AI伺服器當道 信驊、新唐業績看俏 矽智財業者也受惠

　AI伺服器仍為今年成長主軸，IC業者由BMC（遠端伺服器管理IC）最為受惠，與國際大廠攜手，信驊（5274）今年AI Server營收占比上看二位數；新唐（4979）與微軟合作，逐步分食市場，法人認為，隨著市場規模放大，兩家業者今年業績持續看俏。矽智財力旺（3529）去年第四季獲得首份3奈米授權案，強化雲端安全性功能。

　AI伺服器擴大BMC市場需求。以NVIDIA Hopper架構為例，一台AI伺服器主板需要多達12顆BMC，而完整配置的GB200A NVL72架構單台機架甚至需要高達87顆管理晶片；即便考量架構彈性化設計，縮減配置至33～69顆管理晶片，BMC需求量仍遠高於傳統伺服器。

　法人預估，信驊2024年AI伺服器相關營收占比將達13％，並於2025年攀升至23％；信驊持續在產品技術與市場布局上發力，推出AST2750以支援雙CPU多系統運行等創新應用，鞏固其在AI伺服器市場的領先地位。

　另方面，供應鏈透露，微軟第二代SCM(Secure Control Module) BMC更換為新唐，而因模組化，今年也將滲透至微軟的一般伺服器當中，顯示新唐正逐步擴展其在伺服器市場之影響力。

　惟法人推估，即便全數由新唐供應，對信驊整體營收影響不大；透過強化產品性能與降低總擁有成本（TCO），兩家公司將助力伺服器市場迎接新一輪的成長。

　在矽智財業者，同樣積極切入資料中心商機。力旺去年與Arm正式簽署3奈米客戶授權案，今年有望出現進展，共同推廣客戶並一起開發整合新IP，以提高更強化的安全性能。法人指出，力旺IP具可重複使用性，當新IP通過晶圓廠製程驗證，並登入於力旺的IP Library中，即能重複授權予客戶。

　M31則看到雲端伺服器對傳輸介面IP需求增長，去年已與美系CSP業者展開合作。