美國共和黨及川普在大選中一路領先,比特幣6日一舉衝上7萬美元大關、以逼近7.5萬美元創下歷史新高價,帶動虛擬貨幣概念股翻紅,二線板卡廠在市場資金青睞下,股價強勢表態,撼訊強攻漲停,及近日走弱的麗臺亦翻漲逾8%。
惟因消費性GPU平台的大改款新品要到明年首季後才會推出,短期內多家二線板卡台廠營運動能保守,撼訊、麗臺欲虧轉盈有壓,承啟、映泰則力拚守穩獲利表現。
至於有AI伺服器題材加持的華擎,與一線板卡廠華碩、技嘉及微星等,不僅有虛擬貨幣拉漲的利多加持,其本業營運基本面皆相對樂觀,定調今年要交出優於去年度營運表現的目標,仍穩健持續推進中。
近期適逢板卡廠陸續公布第三季財報,6日股價飆漲的撼訊,及上周外資法人大舉買超的映泰,預計於下周才會公告。同以超微AMD GPU架構為主的兩業者,今年顯卡業務受到銷售疲軟,產品周期延長不利ASP(平均售價)表現,營運相對走緩,預期要到明年第一季、超微發布下一代RDNA4架構的RX 8000系列顯卡新品後,才將逐步對營運動能有所挹注。
以陸系首大顯卡品牌七彩虹為主力客戶的承啟,自8月下旬起股價即彈升上揚,主因《黑神話:悟空》熱銷、間接挹注利多效益。不過承啟第三季營運轉虧、每股虧損0.16元,累計今年前三季稅後純益0.27億元、年減%,每股稅後純益(EPS)收斂至0.28元。
連日遭逢美超微財報利空拖累、股價落底的麗臺,6日盤中也反攻大漲。惟今年來麗臺因陸系AI伺服器市場受壓,本業及業外同步走衰,前三季皆未能擺脫赤字,累計虧損3.11億元、每股虧損3.71元。
今年以來通用伺服器業務彈升,下半年起並陸續有AI伺服器出貨加持營運的華擎,過去三季本業獲利能力持穩增長,累計稅後純益年增逾48%、達8.77億元。法人預估,第四季可望受惠主板新品及AI伺服器出貨增長拉抬,進一步推升其獲利站上全年高峰。
此外,一線板卡廠如華碩、技嘉及微星持續聚焦主力業務,預期第四季在電競PC、板卡表現努力持穩之際,明年第一季起,來自輝達NVIDIA新一代RTX 50系列顯卡新品的推出,將進一步挹注三大板卡廠獲利動能。而華碩與技嘉的AI伺服器業務,更將為兩業者在基本面及題材面持續帶來利多。