AI火 12科技廠調高資本支出

　台積電展現看好AI發展，法說會上釋出AI需求真實且剛開始的訊號以來，多家科技業者、半導體廠陸續上調資本支出，搶先擴廠以因應未來需求。法人指出，資本支出屬於「領先指標」，由於有台積電掛保證，調高資本支出的廠商可望成為AI浪潮下的實質受惠者，包含台積電在內，包括緯創、廣達、京元電子等12家科技廠，均上調今年資本支出金額，透過此動作宣告2025年業績持續看旺。

　統一投顧董事長黎方國、台新投顧副總經理黃文清均表示，資本支出用來評估公司未來的營運狀況，先有投資才會陸續產生經濟效益，公司調高資本支出，代表未來的訂單能見度高、得到客戶的大單或者承諾，否則蓋廠需耗費大量資本與時間，若不確定未來有更多的需求，恐怕面臨擴大虧損風險。因此提高資本支出不論在產業面、市場面，通常為正面解讀。

　據統計，包括台積電、鴻海、日月光投控、緯創、和碩、力成、英業達、京元電子、廣達、矽格、閎康、台星科等12家半導體產業的晶圓製造、封測、檢測、代工廠，陸續調升2024年的資本支出，不少公司還是二度調升預估的金額，顯示AI需求異常強勁，需藉此做法擴廠，因應供不應求的產能。

　外資機構估計，台積電目前CoWoS先進封裝月產能約3.5萬片，年底有望上看4.5萬至5萬片，預期2025年底可以增至5.5～6萬片，後年底再增加到10萬片，產能幾乎逐年倍增，以滿足市場的需求。

　華南投顧董事長儲祥生表示，台積電為半導體指標龍頭廠，釋出展望指引重振市場對AI的信心，接續將公布的10月營收可望再次驚豔市場，從以往經驗判斷，台積電每季的第一個月業績，都會比預期來的好。

　近期美股科技重量財報陸續公布，包括美系CSP持續擴大資本支出投資AI基礎建設，對於輝達GB200 NVL整機櫃的採購意願高，有利於伺服器拉貨動能，預期GB200 NVL將於第四季小幅量產，2025年放量成長，高單價整機櫃系統組裝訂單將顯著地貢獻營收。

　美系四大CSP業者持續投資AI不停歇，法人預估，今年光這四家業者的資本支出總額，即遠超2,000億美元，且明年還將繼續投資，甚至加大規模，持續挹注台系供應鏈如廣達、緯創、英業達等的營運動能。