美超微風暴 台廠可望迎轉單

　美超微聘用的安永會計師事務所辭任，震撼市場，法人則點名其競爭對手戴爾（Dell）、慧與科技（HPE）有望受惠轉單效益，進而帶動相關供應鏈如緯創、英業達、廣達、鴻海等出貨，也預期會為技嘉帶來爭取新訂單機會。

至於被市場點名的美超微概念股雙鴻強調，與美超微合作至今，貨款皆如期收到，同時美超微一直都是依既定需求來下單，訂單也都有如期拉貨，無庫存積壓問題，經判短期應無重大影響，不過仍會密切觀察未來影響性。而美超微訂單營收占比，雙鴻指出，不針對單一客戶表達意見。

為美超微伺服器滑軌供應鏈的南俊國際則表示，今年前三季美超微占其營收比重約12％，目前付款均正常，對營運沒有影響，GB200平台的伺服器滑軌將如期於第四季量產出貨、貢獻營收。

南俊國際補充，該客戶票期約三個月，付款均正常，2018時美超微因財報問題也曾經下市，當時對公司影響並不大，預期這次事件對伺服器影響也不大。

　雖然相關業者咸認美超微財報對其出貨影響有限，惟法人指出，現正處於新舊產品交接期，受限於淡季效益，「影響雖有，但不大」，要觀察確切的影響，可能要等到新舊產品交接期後才會明朗，推估最快時點將落在明年第一季。

　美超微下半年利空頻傳，法人預期競爭對手戴爾、HPE等有望迎來轉單契機，進一步擴大市占率，相關台系供應鏈如緯創、英業達、廣達、鴻海、技嘉等也有望受惠。

　法人觀察，技嘉、美超微有重複客戶，在美超微深陷財務風暴下，技嘉的確有可能迎來轉單契機。技嘉從第三季中下旬起，已出貨搭載液冷或氣冷解方的H200系列AI伺服器，預期第四季進一步放量，加上採用下一代平台Blackwell的HGX-B200也自第四季起小量出貨，皆將為技嘉下半年與明年上半年挹注營運動能。