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20241021陳穎芃/綜合外電報導

郭明錤:GB200最大客戶是微軟 Q4訂單將超越其他雲端服務商總和

 隨著輝達最新一代Blackwell晶片自今年第四季開始量產,客戶也開始追加訂單,其中又以微軟搶貨搶最凶。天風國際證券分析師郭明錤日前發文表示,輝達GB200最大客戶是微軟,第四季訂單量將超越亞馬遜、Meta及其他雲端服務業者的訂單總和。

 郭明錤表示,輝達自第四季開始量產Blackwell晶片,初期因良率及檢測效率有待提升,估計第四季出貨量約15萬至20萬顆,但2025年第一季出貨量推估將一口氣增加200%至250%,達到50萬至55萬顆。

 在各家科技大廠瘋狂建構資料中心以追趕AI浪潮之際,採用Blackwell架構的GB200晶片吸引各家業者瘋搶。郭明錤近日調查GB200兩大組裝業者鴻海以及廣達發現,微軟下單量超越其他對手。

 微軟先前已對GB200下單300至500機櫃,其中以測試用GB200 NVL36機型為主。近日微軟又追加訂單,如今第四季下單量增至1,400至1,500機櫃,較先前暴增3至4倍,且其中有70%是GB200 NVL72機型。GB200 NVL72連接36顆Grace CPU及72顆Blackwell GPU,採用液冷機架設計。

 相較之下,亞馬遜第四季下單量約300至400機櫃,其中以GB200 NVL36為主。Meta訂單則是以GB200 Ariel模組為主,而非GB200 Bianca模組,訂單量遠低於微軟。

 郭明錤表示,因GB200散熱系統尚未最佳化,估計微軟初期會將GB200安置在氣溫較低的資料中心,例如美國華盛頓州、加拿大魁北克、芬蘭赫爾辛基等高緯度地區。

 他指出,微軟大幅追加訂單將率先造福GB200關鍵零組件供應鏈,其次才是組裝廠,因為無論組裝廠能否滿足微軟需求,關鍵零組件廠都會先出貨。以美股中最具代表性的GB200零組件供應商Vertiv為例,該公司股價在18日收盤,創下112.25美元歷史新高。