台積概念股起舞 AI主流 再展吸金大法

　看好台積電法說會內容，CPO、FOPLP、CoWoS、AI主流股等台積電概念族群17日紛紛上攻。法人表示，台積電法說釋出包括營收優於財測與市場預估、AI占台積電營收展望佳、毛利率優於預期等三大亮點，有望激勵台積電與AI相關概念股如組裝、機殼等近期續揚行情。

至於市場高度關注的資本支出與CoWoS部分，台積電今年資本支出金額將略高於300億美元，CoWoS需求仍大幅超過公司產能，公司產能今年、明年都將比前一年翻倍。法人認為，資本支出與原先預估的300億至320億元之間，處於下緣區間且沒有超出市場期待，而CoWoS的講法與先前差不多，且本次沒有針對新技術有相關講法，可能會壓抑短線漲多的概念股接下來表現，而由於AI相關訊息優於原先看法，看好資金有望會流向AI主流股。

　綜合統一投顧總經理廖婉婷、台新投顧副總經理黃文清等專家看法，台積電法說會釋出多項正面訊息，且對於AI的展望更是超出原先預期，看好HPC、AI等長期趨勢帶動終端應用之半導體含量提升，且台積電之先進製程技術保持領先，將有利於台積電以及AI概念股表現。

　法說會中具有三大亮點：一、營收與展望優於預期：受惠智慧型手機及AI對先進製程需求強勁，台積電第三季營收高於原先財測，且第四季的財測預估營收區間也優於市場預期。二、毛利率優於預期：第三季毛利率與第四季預估區間皆超乎市場預期，由於原本市場擔心電價上漲，亞幣升值可能會影響其毛利率，然第三季受惠於先進製程、稼動率提升等帶動，不僅沒有受到影響且反而上升，代表台積電由於其本身優勢因此有權利漲價並且賺取高毛利率，推估其漲價幅度可能會比市場原先預期的還高，有望激勵台積電接下來股價表現。

三、AI占台積電營收展望佳：台積電AI業務包括GPU、CPU、加速器等，2024年AI相關營收相較於去年成長3倍，且今年AI占整體營收比重達14～16％，比起年初預估的10～13％還要高，看好AI主流股中的組裝、機殼、散熱、顯卡等概念股有望表現。