AI大熱 陸半導體公司業績靚

　受惠於AI（人工智慧）浪潮，大陸多家AI產業鏈上市公司業績報喜。截至9日，已有立訊精密、韋爾股份、滬電股份等多家公司宣布，2024年前三季獲利大幅成長，而業績增長的原因，與AI行業高景氣密切相關。

　2024年以來，大陸各地發表大量支持政策，發掘AI應用潛能。如浙江推出未來產業（人工智慧）先導區財政專項激勵政策等。陸企則廣泛布局AI技術和應用，如華為已開始出貨昇騰910加速器，首批客戶包括阿里巴巴、百度、騰訊等互聯網巨頭。

　上海證券報報導，蘋概股立訊精密預計，2024年前三季淨利為人民幣（下同）88.5億元至92.2億元，年增20％至25％。該公司表示，預告期內，AI技術的發展推動消費電子終端創新加速，全球數據中心往更高算力發展，以及智慧汽車全球化的市場與產能布局進一步加快。立訊精密的消費電子、通訊、汽車等業務迎來更大的增長空間。

　在半導體業與AI技術緊密結合下，多家半導體企業的業績表現不俗。韋爾股份預計，2024年前三季淨利22.67億元至24.67億元，年增逾5倍。業績預增的主因是下游客戶需求增長，隨著韋爾股份在高階智慧手機市場的產品導入，以及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，該公司的營收與毛利率顯著增長。

　另外，受惠於高速運算伺服器、AI等新興運算情境對印刷電路板（PCB）的結構性需求，相關企業的業績大增。滬電股份預計，2024年前三季淨利18.21億元至18.71億元，年增91.05％至96.29％。

　國金證券報告指出，隨著美國晶片大廠輝達（NVIDIA）的B系列晶片大量出貨，以及文字生成影片等AI應用的普及，產業鏈將迎來較好的拉貨機會，看好核心受益公司。至於半導體業回暖，產業鏈受益，看好低估值優勢主要公司，有望迎來週期復甦、業績提振及估值修復的多重驅動。建議關注10月即將上線的Apple Intelligence，有望給iPhone16新機賦能，加快換機週期。看好AI驅動、消費電子創新、半導體復甦及估值修復受益產業鏈。