光通訊族群 Q4作夢行情起跑

　矽光子題材火熱，光通訊族群基本面雖未跟上股價，但無礙第四季作夢行情的展開，指標股聯亞（3081）1日衝上325元漲停板價，寫下逾三年半新高，帶動光通訊族群股價齊揚。

　光通訊股如聯光通（4903）、創威（6530）有特定買盤加持，股價亦收漲停。此外，前鼎（6530）、上詮（3363）、光環（3234）、華星光（4979）股價亦大漲6～7％。

　法人分析，光通訊族群題材主要是來自於AI資料中心的成長動能，光學元件受惠AI／ML的高速成長。

　Yole預估，2022～2033年資料中心光學元件將快速成長，2022～2028年年複合成長率（CAGR）24％，2028～2033年CAGR更高達80％。

　資料中心光學元件營收，將由2022年3,800萬美元，成長至2023年26億美元。共同封裝光學元件2022年估600萬美元成長至2033年2.87億美元，CAGR達69％。

　從聯亞基本面來看，聯亞日前公告自結獲利，8月營收1.07億元，月增1.93％，每股稅後純益（EPS）0元，7～8月合計稅後純益0.01億元，佮計EPS 0.01元。隨著矽光用LD出貨量放大，法人預期聯亞第四季營收、獲利持續成長，可望轉虧為盈。

　上詮因被納入台積電矽光子聯盟，而受到市場資金追捧，上詮在供應鏈的角色為FAU（光纖陣列元件）及FAU Assembly。上詮負責光對位及光連接器，在於 PIC、連接器（含光學元件）和光纖對位。

　上詮已規劃新產品線，將全面自動化，預期2025年建置產能，2026年量產。

　光環股價在光通訊族群之中表現相對落後，近日落後補漲，法人分析，光環積極拓展光纖通訊和數據中心市場，特別是隨著5G網絡和雲計算的普及，對高效能光纖設備的需求大幅增加，光環在這方面的技術優勢，使其受益匪淺。

　光環積極參與國際大廠的合作，並加強技術研發，隨著全球數據流量的持續增長，光環在高效能光纖通訊設備市場中的地位，將進一步鞏固。