美大選、科技巨擘法說 台股10月風向球

經濟合作暨發展組織（OECD）將全球2024年經濟成長預測，小幅上修0.1個百分點至3.2％，2025年持平於3.2％，主要經濟體中，美國2024年經濟成長預測維持在2.6％，2025年下調0.2個百分點至1.6％；歐元區2024年經濟成長率預測維持在0.7％，2025年下調0.2個百分點至1.3％；中國大陸2024年及2025年經濟成長預測分別維持於4.9％與4.5％不變。

　受到下半年美國經濟放緩，聯準會也於本月中降息2碼，聯邦基金利率政策區間由5.25-5.50％下降至4.75-5.00％，在利率點陣圖部分，利率點陣圖中位數預估分別為，今年底利率中位數由6月公布的5.125％下調至4.375％，2025年底利率中位數由6月公布的4.125％下調至3.375％，2026年底利率中位數由6月公布的3.125％下調至2.875％，2027年底利率中位數為2.875％，長期中性利率中位數由6月公布的2.75％上調至2.875％。

　以點陣圖中位數來看，2024年全年降息4碼（6月預估降息1碼）、2025年全年降息4碼（6月預估降息4碼）、2026年全年降息2碼（6月預估降息4碼）。

　本周中國人民銀行與證監會宣布大規模救市政策，其中下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性人民幣1兆元，今年內可能進一步下調存款準備金率0.25至0.5個百分點。

　此外，降低存量房貸利率和統一房貸最低首付比例，平均降幅在0.5個百分點，統一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由25％下調至15％；在振興股市方面，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從人行獲取流動性，首波總額度為人民幣5,000億元。

　隨著全球央行逐漸釋出寬鬆政策，美股道瓊指數及標普500指數於近期創下新高。

　台股方面，主要觀察輝達和台積電近況。輝達提交黃仁勳600萬股售股計畫已於9月12日執行完畢，期間在6月14日至9月12日，黃仁勳出售價值約7.13億美元的股票，最低為91.72美元，最高為140.24美元，短期消息面利空消除，加上Blackwell新款晶片進入出貨階段，外資預估第四季新款晶片出貨約45萬顆，營收貢獻可達百億美元，優於法說會數十億美元看法，出貨有機會逐季走高，輝達股價有機會在季線附近築底，靜待科技股法說會領漲。

　展望10月台股表現，由於即將進入美國總統大選前一個月期間，統計1988年以來，美國總統大選前20天台股平均漲幅約0.68％，大選後一個月平均漲幅則擴大至2.42％。技術面來看，目前台股重回季線22,306點之上，月線21,892點和季線均止跌翻揚，成交量仍呈現溫和放大，季線來回測試將形成有效支撐。

　綜合以上，選股策略以AI的台積電、聯發科、鴻海、奇鋐、勤誠及蘋果i16新機概念股的大立光、玉晶光、華通為首選，搭配其他業績題材如國巨、智原、南亞科、貿聯-KY、保瑞、宏盛、元太、中磊、裕慶-KY及降息題材的債券ETF等，作為選股方向操作。