蘋果供應鏈 8月營收拔高

　萬眾矚目的蘋果新iPhone正式發表，蘋果供應鏈受惠拉貨動能，主要廠商8月營收多端出佳績，以光學族群股王大立光（3008）年、月雙增，突破歷史新高最為亮眼，不過，恰逢全球市場遭遇美國經濟衰退疑雲動盪，蘋概股9月以來幾乎全遭國際機構法人賣超，為美中不足。

　iPhone 16正式亮相，內外資大型研究機構多看好新機下半年出貨量，將會超越iPhone 15系列在去年同期的表現，初步估計成長5％，銷量為8,500～9,000萬支之間。台系供應鏈在蘋果備貨加持下，迎接傳統旺季，8月營收普遍表現不俗，主要台廠中，就有大立光、欣興、全新、臻鼎-KY、景碩、華通等8月營收繳出年增且月增佳績。

　法人指出，觀察iPhone 16系列鏡頭將持續升級，包括：感光元件變大、望遠鏡頭光學變焦倍數提升等，將帶動相關供應鏈產品單位售價提升，預期其處理器晶片將採用N3E製程，由於Apple Intelligence僅支援iPhone 15 Pro以上規格機種，有利推動消費者換機，最看好蘋概三王台積電、鴻海、大立光。

　全球晶圓代工龍頭台積電8月營收雖呈月減，但營收數字僅次於上月，改寫歷史次高，足見營運動能強大。摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）認為，台積電營收動能依舊亮眼，加上漲價與3奈米製程良率提升，幫助提高毛利率表現，看好市場未來一年內還會再調升台積電獲利預期，因而維持「優於大盤」投資評等，推測合理股價是1,200元。

　原本iPhone的射頻前端模組（RFFE）供應商由Qorvo、博通、Skyworks瓜分，這次高通首次切入RFFE供應鏈、成為第四家供應商，有機會取得約20％供貨分額。由於全新為高通的磊晶獨家供應商、Skyworks的第二供應商，因此，本次iPhone射頻前端模組供應鏈調整對全新有利。