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20240909巫其倫/台北報導

AI帶動 美科技基金逢低進

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AI仍是未來成長趨勢最為明確的主流產業,將帶動半導體產業龐大商機。圖/Freepik
美股基金今年來績效前十強

 市場對經濟成長與貨幣政策的焦慮,再次衝擊風險資產,尤其半導體類股影響最重。法人表示,美國聯準會即將進入降息循環,搭配景氣軟著陸,科技股有望維持動能,但預計靜待市場逐漸消化較高預期、重新定價後,半導體族群有望回穩上升,中長線題材仍相當充足,建議可定期定額布局美國科技基金。

 瀚亞投信海外股票部協理王亨表示,輝達的Blackwell延遲擔憂告一段落,並於明年放量出貨,也觀察到企業端與國家主權的需求穩健,不單只是側重大型雲端業者,在算力需求提升的背景下,輝達成長能見度仍高,顯示AI基礎建設投資熱潮方興未艾。

 隨算力佈建陸續到位,提供開發者工具、數據管理、模型部署、應用程式打造及第三方LLM串接及微調的平台逐漸受到市場關注。潛在市場規模較大,且為AI發展最終目標端應用層面,預期也將隨大語言模型運算成本走低、企業進行評估流程後逐漸導入,惟當前應用端尚未成熟,透明度不高,將持續關注該領域發展進程及受惠業者。

 台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰指出,目前分析師普遍認為美國經濟尚屬穩健,但短線需留意美股高檔震盪加上預期偏高容易放大相關利空,本季波動將大幅上升。唯觀察指標個股財報與科技終端需求,仍維持正向發展,包括CSP資本支出、AI供應鏈訂單、換機潮等仍可期待,維持美股中期震盪向上看法不變,可利用拉回整理格局分批逢低布局,其中,成長動能相對強勁的科技股跌深後吸引力提升。

 市場統計,去年CSP業者資本支出合計1,543億美元,預估明年達2,215億美元,年均複合成長率(CAGR)近2成,AI仍是未來成長趨勢最為明確的主流產業,將帶動半導體產業龐大商機,可優先布局半導體相關利基股。

 安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫強調,AI基礎設施方面看好大型語言模型訓練、邊緣運算及推理、主權及企業AI的需求;AI應用可留意許多軟體公司擁有豐富的資料庫來訓練AI模型,從而創造新的應用,增加貨幣化機會。