AI股波動 正是進場好時機

　AI尚未能為企業創造收益，使AI股股價漲多後的雜音增多，法人表示，AI仍是帶動市場走勢的重要因素，波動之際更是入市好時機，但依然要精挑標的。

　富達國際投資總監Radhika Surie表示，投資AI主題的方法之一就是，選擇處於有利位置且有能力長期持續獲利的企業，目前相對看好雲端服務供應商、軟體和IT服務公司中優質企業，但在半導體和硬體方面具吸引力者相對較少，目前市場則有過度著眼於AI基建發展。

　且投資人擔心經濟數據下滑，使產業走下行週期，使部分科技業面臨風險；AI尚未在創造收入，使投資人工智慧基礎建設的投資回報存在爭議。

　台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰認為，AI應用已無所不在，大至電動車，小至智能手機，未來10年將走向無所不能，也帶動半導體產業需求激增，半導體產業揮別去年庫存調整期，今年在生成式AI和高效能運算（HPC）等應用推動，以及AI人工智慧、資料中心、車用電子等應用大幅提升下，促使終端晶片需求大幅復甦，加速半導體先進製程和晶圓代工產能擴增。

　研調機構與半導體廠普遍預期，今年半導體產業景氣可望回溫，營收有機會呈現二位數高成長水準，其中，世界半導體貿易統計組織（WSTS）預估，2024年半導體營收將成長約13.1％，國際數據資訊（IDC）樂觀預期，半導體銷售可望成長20％。分析師更估計，2030年全球半導體年銷售額較2023年翻倍，長線向上趨勢明確。

　貝萊德認為，整體AI資本支出有望觸發大趨勢，進而驅動一系列轉型浪潮，這樣的轉型力量則能塑造投資報酬機會，對AI主題是否持續樂觀，密切關注幾個關鍵指標，包括關注頂尖AI公司是否出現營收成長停滯的跡象；其次，評估科技產業以外的產業對 AI 的採用率變化，目前採用率仍然偏低；最後，關注美國經濟是否出現成長放緩的跡象，這可能促使大型科技公司削減資本支出。