蘋果照拂 PCB營運紅光滿面

蘋果新機發表會在即，法人指出，iPhone16升級主要在軟板，PCB族群受惠iPhone16 Pro系列超廣角鏡頭、潛望式鏡頭規格升級，因此樂觀看待，今年下半年iPhone 16備貨量，將帶動主要PCB供應鏈如主要生產軟板的臻鼎-KY（4958）、HDI板廠華通（2313）及HDI板上游的台光電（2383）等相關個股營收動能。

台新投顧副總經理黃文清指出，明年iPhone的AP及記憶體都將升級，HDI板主要升級時間點為iPhone 17，預估HDI板的平均銷售價格（ASP）較iPhone 16增加約20～30％，主要受惠廠商為華通、臻鼎-KY，相關個股也包括：欣興、景碩、健鼎、金像電、台燿、聯茂、健鼎等。

聯邦投信投資長吳裕良表示，當前除了半導體展、蘋果iPhone 16也將開始銷售，預計都有助於相關類股的題材，建議買進族群有半導體設備、PCB、金融股等具利多支撐。

法人也說，PCB產業今年邁向復甦，有望帶動材料設備需求，業界看好，下半年步入傳統旺季；PCB龍頭臻鼎-KY先前率先喊出今年營運復甦，受惠蘋果新機備貨與AI伺服器應用挹注，今年下半年營運開始升溫，成長展望可望優於市場預期。

隨著手機導入更多AI應用，各式PCB須做出相對應的調整，中長期可望帶動產品規格升級與用量提升；蘋果iPhone 16等消費電子新品下半年將陸續上市，市場傳出蘋果要求iPhone供應商準備約8,800～9,000萬支零件，進入傳產旺季預期帶旺PCB上下游營運增溫。

據統計，盤面上有臻鼎-KY、松上、達邁、華景電、大量、達興材料、志聖、群翊、台虹、聯策、廣宇、鏵友益、台光電、凱崴、惠特等15檔PCB基板與製程設備等供應鏈，在4日股災大幅下殺千點之際，仍獲得法人逆勢買超，其中臻鼎-KY獲逾1,100張回補最多，法人也持續囤貨華景電、達興材料、廣宇、台光電等個股。

台光電7月營收月增10.2％至57.81億元，主因H系列AI伺服器出貨仍持續增加，法人預估，整體AI伺服器出貨將年增逾二成，外加運算能力提升將促使所用的板材需要升級，使相關基板市值可年增逾五成；消費性、資料中心、車用產品需求有望谷底回溫，衛星通訊仍將保持較高的成長幅度，故預估台光電2025年營收年增6.6％。