矽光子聯盟下周成軍 概念股狂歡

　台積電（2330）預計在下周（9月4日）國際半導體展中，與日月光投控（3711）等，組成矽光子產業聯盟，號召31家廠商一起制定矽光子封裝產業標準，帶動矽光子族群，包括上詮（3363）、聯鈞（3450）、波若威（3163）、聯亞（3081）等，近期股價強勢上漲。

　由於AI大趨勢帶來的算力需求，讓半導體業者思考如何加速傳輸速度，並且減少能耗，降低晶片過熱問題。因此就研究出矽光子（CPO）先進封裝技術，推動「銅退光進」模式，採用光來傳輸。矽光子具有高頻寬、低功耗、遠距傳輸、低成本等特點，將有助於提升晶片效能，是未來封裝趨勢。

　SEMI預估，CPO是未來半導體關鍵技術，2030年市場規模上看78.6億美元，英特爾、輝達等也都看好CPO前景。台積電預計在2026年讓緊湊型通用光子引擎技術，整合CoWoS先進封裝，完成共同封裝光學元件。

　台積電和矽光子產業聯盟等題材帶動下，矽光子族群股價快速飆升，指標股聯鈞因最近90個營業日內的漲幅達到195.02％、最近60個營業日的累積週轉率為147.98％等因素，遭證交所列為注意股，並要求公布自結損益。聯鈞7月營收6.45億元，年增44％，EPS 0.29元。

　倫元投顧分析師陳學進指出，在AI運算長期需求的帶動下，矽光子先進封裝題材受到市場關注，指標股就是表現犀利的聯鈞，雖然2023年虧錢，但今年上半年轉虧為盈，EPS 0.78元，未來營運前景看好。線型上，8月6日回測季線，但隔天又上漲站穩季線，量價結構漂亮，短線可能有震盪。

　上詮也是主要矽光子概念股，同樣在8月6日回測半年線，呈現量增價漲的走勢，如果量價結構沒有破壞，會有長線發展的趨勢。聯亞連續七日上漲，漲幅達45.83％，近日將挑戰前波高點175元，要提防解套賣壓與低檔買進獲利了結的賣壓。