世芯、大立光 業績蓄勢上衝

　台股27日震盪整理，市場關注輝達財報表現，法人直指，AI趨勢發展不受短線市場風波影響，加上蘋果新機發表會倒數，重要供應鏈業績向上可期，建議短線拉回期間可關注世芯-KY（3661）、大立光（3008）等個股。

　法人認為，世芯-KY來自北美、中國大陸HPC設計及量產需求強勁，特別是北美人工智能相關設計需求力道顯著提升，主要客戶量產訂單能見度已達2025～2026年。2024年N5營收貢獻將顯著提升，且N3也將在2024年貢獻營收。在大客戶案子量產下，預估第三季營收將會逐季成長。

　此外，世芯-KY雖然未來北美2大客戶案子毛利率較低，占公司營收比重將超過50％，集中度過高。但若客戶需求再大幅成長，不排除將會成為晶圓代工廠直接客戶，在AI運算需求持續，北美雲端服務器供應商CSP業者積極建置自研晶片趨勢未變，將為公司帶來強勁增長，營收有望再創新高。

　大立光受惠營收表現亮眼，可見今年iPhone 16銷售狀況備受看好，法人預估，公司第二季為傳統淡季，6月拉貨動能原先預期跟5月差不多，但實際營收比預期好。高階手機鏡頭升級主要會集中在2024下半年。

　展望後市，大立光指出，手機庫存調整告一段落，存貨確實改善，下半年回歸需求面，預期主要升級趨勢將自下半年啟動。