美日印基金 逢低加碼有賺頭

　第三季以來，科技及美、日、印等今年來相對強勢市場明顯修正，但小資及中長線投資族看好後市，逆勢逢低加碼，帶動相關績優基金7月定時定額筆數、金額持續增溫。投信投顧公會最新統計，7月跨國投資股票型定時定額人數小幅成長0.53％，今年來績效突出標的更有明顯成長，定時定額筆數單月漲幅更有兩位數。

　復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示，預期9月聯準會(Fed)將降息，加上美國近期公布的數據消弭經濟衰退疑慮，同時製造業庫存普遍已處於較健康水準、消費性電子類股財測下修幅度降低，有利科技股落底反彈，對後市不看淡，持股水位中性偏多，並聚焦美國科技龍頭股。

　富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯看好幾大因素將推動科技股持續跑贏大盤，包含數位轉型(DT)仍是企業的策略要務，生成式AI證明顯著提高生產力、創造新商業模式，穩定的通膨和利率環境，及估值合理。

　第一金投信指出，近期歐美持續研發將AI資料中心上太空的可能性，一方面可能結合太陽能供給，解決耗電需求等，此外，透過衛星群傳輸資料，也能降低網路攻擊、資安問題等，打破資料傳輸的地域限制等，也是近期太空衛星再現熱度的關注議題。

　復華亞太神龍科技基金經理人王萬里認為，此波AI趨勢發展，除了美國科技股，日、台、韓亦是重要供應鏈與受惠標的，預期隨日圓套利交易風險淡化，加上官方喊話不會在股市大幅波動下再升息，有利資金逐步回流，持股維持9成之上，並搭配部分防禦型類股，因應市場波動變化。

　日盛全球關鍵半導體基金研究團隊強調，短線仍有四大觀察焦點，將為影響市場的最大變數，包括美國經濟、9月FOMC會議、NVDA財報、蘋果新機銷售等事件。8月全球市場從高檔進入修正後持續反彈，將為中長期投資提供買入機會，尤其基本面利多不變的半導體與AI產業。