受惠國產化 半導體化材股來電

台灣特用化學產業的產值，隨著台積電採購台國產化原料的比重逐年上升，法人預估，2024年約占65％、到了2030年目標將達68％，去年優於原先預估的62.5％，包括前段製程、黃光顯影、清洗、溶劑設備、廢液回收等應用；台股半導體化學品供應鏈如：晶呈科技（4768）、勝一（1773）、中華化（1727）等特化族群，近來漲勢吸睛。

據統計，永光、中華化、達興材料、勝一、長興、三福化、晶呈科技、康普、上品、光洋科、崇越、華立、揚博等上市櫃個股，加上興櫃登錄的新應材、台特化等，總計有15檔半導體化材類股，絕大多數近五日漲幅不俗，儘管近二日漲多回測，法人對後市需求、基本面仍相當看好。

台新投顧副總經理黃文清表示，國內半導體化學品供應鏈的產品應用主要在於銅蝕刻液（3nm用）、光阻清洗液、BARC周邊材料、蝕刻液、濕式化學品等，後續還包括廢水分類及資源化等，如機台分流、回收系統、廢水處理、回收再利用的流程。

其中，打入當前市場最關心CoWoS先進製程的公司有：新應材、台特化、晶呈科技、勝一、上品、中華化、達興材、康普等8檔。法人機構預預估的獲利今、明年EPS均較前一年有所上調。

法人指出，溶劑設備廠上品在手訂單已自谷底回升，新增訂單主要來自台系半導體客戶先進製程擴廠計畫，加上美系半導體、化工客戶重啟拉貨，可望帶動2024年營收年增近雙位數。此外，上品主要客戶往後眾多擴廠規劃，提升其後續獲利的能見度，外資26日邁入連五買183張，上品股價也連三漲、收387元，挑戰季線反壓；國內投顧法人預估，上品2024、2025年EPS分別為23.53元、26.1元，呈現逐年成長。

法人另表示，台積電第二季法說上修CoWoS產能規劃，由於CoWoS產能陸續開出，加上外包協力廠商產能，可望打開AI GPU產能瓶頸，帶動出貨量逐步走揚。2024～2025年台積電擴充CoWoS產能趨勢明確，相關先進封裝設備供應鏈如辛耘、弘塑、萬潤等，也可留意。