記憶體模組迎暖流 威剛十銓迎規格升級商機

　全球經濟復甦緩慢，且存在不確定性，記憶體報價下半年漲幅收歛，大陸3A遊戲《黑神話：悟空》為記憶體模組市場帶來一絲暖意，威剛、十銓、群聯等迎規格升機商機。

　大陸3A遊戲大作黑悟空熱銷，可望帶動Clone市場升級需求，以及電競筆電銷售，法人點名，高頻電競記憶體模組威剛、十銓及高容量SSD模組廠群聯，有機會成為受惠族群。

　法人分析，clone電腦市場，是指能與大廠如IBM、Dell、Compaq等相容的電腦，讓消費者自行購買符合要求的電腦設備元件，組合成一台可與知名品牌相容的電腦。由於黑悟空線上遊戲熱銷，有望帶動PC電競買家，自己組裝電腦DIY升級市場。

　就記憶體模組廠而言，威剛擁有電競品牌XPG，以銷售DDR4、DDR5等超頻記憶體模組為主，目前公司DRAM整體庫存，也維持較高的16周，相對受惠。

　十銓擁有電競品牌記憶體模組T-Force，占公司DRAM營收（十銓營收如扣除專案部分，DRAM占整體營收七成，Flash占三成）比重達60％，等於占整體營收40～45％。目前公司在DRAM庫存周數也達16周，且DDR5超過一半，受惠程度也較高。

　法人分析，目前消費電子市場相對疲弱，但電競市場對高性能、高品質及高客製化產品，仍有一定的需求，群聯提供規格升級至1TB以上SSD，且有高速傳輸PCIe 4.0，未來將續推出PCIe 5.0，公司亦有OEM銷售管道，在消費電子產品市場出貨仍屬穩健。

　記憶體通路商指出，2024年上半年記憶體價格呈現大幅度上漲，截至目前為止，記憶體價格已有超過50％的反彈，與記憶體產品有關的客戶，在漲價預期心理下，多於第二季提早拉貨。

　第三季傳統旺季，通路商預期是2024全年的高峰期，但受到客戶提早拉貨影響，第三拉貨力道可能不如往年強勁。