輝達財報重頭戲本周上演 輝達財報風向球 台廠樂看AI伺服器H2出貨

　NVIDIA財報發布在即，其釋出的最新展望也被視為是AI產業風向球。各界關注焦點集中在Blackwell的出貨時程。不過已公布財報的北美大型CSP（雲端服務提供商），皆表態將擴大投建雲端基礎設施，顯示對AI的強勁需求，台系下游供應鏈包括緯創、緯穎、廣達、英業達以及鴻海等等，亦對下半年接續的AI伺服器出貨動能看法呈正向。

　其中，緯創持續對今年AI伺服器釋出樂觀走勢，除將維穩第二季起的逐月增長、逐季走升，下半年優於上半年的營運步調，全年度業績及出貨量都將有三位數以上成長。

　旗下緯穎亦對AI伺服器營運成長動能看增，預期下半年續有逐季走升表現。法人則預估，因應AWS（亞馬遜）對自家的Graviton處理器及AI ASIC採購需求轉強，有利於緯穎第三季出貨明顯增揚。

　此外，兩大CSP業者Meta及AWS，皆積極拉升對H100／H200系列訂單，法人亦看好此將為緯創、緯穎及廣達、英業達、鴻海等台廠挹注出貨利多。

　廣達則表示，先前預期今年AI伺服器占整體伺服器營收達50％，如今在第二季已提前達標，下半年若上游GPU供應順暢，AI伺服器貢獻有望持續放大，展望後市，AI訂單需求強勁不變。

　英業達隨著下半年伺服器出貨轉以美系客戶為主，手上以輝達H100／H200為出貨主力的訂單需求能見度明確，另加上中系客戶端仍有H20的拉貨需求，將為其AI伺服器業務持續挹注穩健動能，全年朝雙位數以上年增目標推進。

　鴻海指出，在客戶強勁需求的帶動下，第二季AI伺服器營收季增超過6成，占整體伺服器營收達4成以上。預期AI伺服器的強勁需求會持續，估全年AI伺服器占伺服器營收4成的看法不變。

　法人預期，第三季台灣整體伺服器組裝廠之營收季增上看3成，第四季再續有季增逾1成的表現。