CoWoS設備概念股 一枝獨秀

　台股加權指數23日表現溫吞，惟CoWoS設備概念股表現一枝獨秀，G2C聯盟的志聖（2467）、均豪（5443）、均華（6640）同步攻占漲停板，設備股王弘塑（3131）漲幅超過半根漲停，收盤首度站上2,000元大關。

　AI晶片生產離不開CoWoS先進封裝，法人認為，輝達GB 200晶片量產時間始終不確定的主要原因，就是因為CoWoS產能不足，伺服器下游的散熱、機殼、組裝等供應鏈，都在等待CoWoS開出產能，才能加快上市的速度CoWoS產能是主要瓶頸。另外，業界也傳出CoWoS可能有良率問題，更使得台積電計畫外包前段CoW製程。

　目前CoWoS月產能約3.8萬片左右，遠遠不足AI伺服器需求，因此台積電目標今年底前CoWoS產能要成長1倍以上，2025年繼續擴充，2026年達到平衡。為了這個目標，台積電積極在嘉義建造2座CoWoS廠，但其中一座廠因挖到遺址而停工。另外購買群創5.5代廠，CoWoS月產能可達3萬片，快速打造CoWoS基地。

　倫元投顧分析師陳學進指出，23日台股表現最強勁的就是CoWoS題材，先前傳出生產瓶頸等問題，都已經逐步克服，加上竹南、台中等地的廠房擴充，產量將大幅攀升，遞延出貨問題將獲得解決，預估2025年底CoWoS月產能可以上看7萬片。

　9月初還有國際半導體展，半導體設備和CoWoS供應鏈，也都有一波上漲題材。陳學進指出，CoWoS的需求還在，相關題材不會那麼快結束，市場過度激情會有短線整理，整理過程中量縮價穩，仍是多方控盤態勢。

　陳學進建議，均豪、均華、志聖、弘塑等CoWoS供應鏈，在族群大漲的過程中有示範效應，投資人可以留意相對低檔的CoWoS概念股，例如群翊，今年全年有賺兩個股本的潛力。另外，台積電晶片製造需求中，中砂獨家供應鑽石碟，量能逐步加溫中。