獲利前十強 法人回補撿便宜

上市櫃企業第二季財報公告完畢，獲利規模龐大的前十強企業繳出不俗成績單，特別吸睛的是，獲利前十大企業中，就有台積電（2330）、長榮（2603）、聯發科（2454）等七家，過去三個交易日內獲得法人買超加持，資金回補效應可望提供股價動能。

據統計，獲利前十強企業分別為：台積電、長榮、聯發科、廣達、陽明、聯電、華碩、萬海、台達電、中華電；其中，過去三個交易日，僅廣達、陽明與萬海遭三大法人調節，其餘都見到法人資金站在回補方。

先前台股遭到股災侵襲、大幅度回檔時，台積電股價一度跌到接近800元位置，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻日前即指出，半導體族群遭嚴重賣超，台積電以2025年每股稅後純益（EPS）作衡量基準，本益比降至16倍，考量優異營運執行力與財測前景，認為台積股價現階段極具吸引力。

摩根士丹利當時更重新把台積電列為半導體族群投資首選，有了大摩送暖，台積電股價果然迅速收復失土，目前伺機重回千金寶座。

航運三雄指標股長榮第二季營收1,063.29億元，季增20％、年增57.8％，毛利率改善12.4個百分點、至33.8％，營業利益增至326.78億元，季增108.8％、年增222.5％。上季毛利率大躍升，反映運價於5、6月大漲貢獻。考量運價大漲的遞延效應，法人預估，長榮第三季營收可望續增45％、至1,541.76億元，獲利也將進一步提升。

金控旗下投顧研究機構說明，儘管近期SCFI運價連續下跌，過往經驗第三季運價修正約8～9周、修正幅度約20％，推估於9月中至9月底之間落底回穩，搭配過往年底貨載需求會轉強，且中東局勢緊繃，航商恐長期繞航好望角，有助消化過剩運力，有利運價於第四季回升。短期運價修正壓抑股價表現，不過，運價較2023年同期大漲超過1倍，長榮獲利顯著改善，法人建議逢低找買點。

台達電第二季受惠於毛利率季增4.6個百分點、至新高的34.1％，大幅超越市場共識3.8個百分點，帶動單季EPS達3.83元，亦優於市場預期。凱基投顧預估，台達電2023～2026年伺服器電源年複合成長率將達24％，2025年伺服器相關營收占比將超過30％，液冷系統營收占比約為3％。