GB 200將上市 帶動AI行情

　美股因「川普投顧」、部分財報表現不佳等因素，科技巨頭本周重挫，例如輝達股價下跌8％，超微下跌超過10％。但是地表最強的AI伺服器將於第四季上市，屆時北美四大CSP（雲端服務供應商）將開始組建AI資料中心，台灣AI伺服器供應鏈將忙著出貨，業績獲得挹注，有機會重演瘋狂AI行情。

　另外，下半年投資者關注的，是輝達在8月22日公布的最新一季財報，已有美國分析師認為，輝達本季營收將繼續大幅度成長，可能成長高達20億美元。

　GB 200伺服器有多個型號，法人預估率先登場的NVL 36機型需求量，2025年可望達到6至7萬櫃，為了配合需求，台積電明年CoWoS產能也將提高一倍以上，達到每月6至7萬片的規模。

　然而，部分投資機構指出，GB 200 Bianca機型恐有過熱問題，若生產商無法解決就可能推遲出貨，相關廠商已經否認這項傳聞。

　國外分析報告指出，GB 200產能不變，將在10月底開始量產，Ariel機型主板由緯創出貨，Bianca機型主板由鴻海出貨，最後市占率約是40％比60％，或是拉平到50％比50％。

　在GB 200伺服器機櫃部分，主要生產者為鴻海與廣達，整體GB 200伺服器的受益者是鴻海、廣達、緯創。法人指出，緯創財報顯示第二季毛利率提升，代表著緯創可能在GB 200生產大展中迎頭趕上。

　華南投顧董事長儲祥生指出，8月底的輝達財報是一個重要的參考點，輝達成長力道是否真的放緩，這與整體AI族群股有很大的關係。

　他指出，台灣AI類股已經回檔很大一段，部分個股日前遭外資賣超提款，輝達整理幅度更達到2成，但跌深反而可以尋求投資的機會。

　儲祥生強調：「股價的高低，決定投入是否會賺錢。」例如台積電要是買在1,000元以上，要賺錢就要等待比買在900元還久。