美降息後 挹注台股動能

美國聯準會主席鮑爾月初在國會作證暗示，降息條件幾乎已經成熟，同時提到更多好的數據將為聯準會降息奠定基礎，芝商所FedWatch工具顯示，9月降息的可能性大幅躍升至94.4％，並調整年底前降息預期至3碼，投信法人認為，台股短線回檔修正，但盤面人氣仍在，美降息啟動後，將挹注台股中長線新動能。

日盛投信台股投資研究團隊表示，由於現階段市場降息預期增，短線利空衝擊，中長期仍續偏多看待，目前進入電子產業旺季，iPhone新機開始拉貨，半導體動能延續，7月下旬開始，美科技股財報密集公布，財報結果好壞有牽動台灣相關概念股表現。產業面AI能見度佳，評價尚屬合理，AI驅動如先進製程，先進封裝，高速傳輸，記憶體，伺服器，網通，散熱等族群可持續關注。

瀚亞菁華基金經理人鄭行甫指出，受惠Apple發表AI手機，推動整體邊緣運算的結構性成長，市場將上修報價展望與資本支出，激勵近期台股短線走高。輝達等多家美國AI領先公司預計將在台灣建設運算中心與研發中心，皆將強化台灣電網需求，有利於台灣重電設備廠的走勢；台股後市仍持偏多看待，短線上可能會有些震盪，建議趁拉回加碼，可聚焦先進製程漲價的IP產業、重電及邊緣運算等族群。

台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民強調，全球經濟表現平穩，股市基本面有撐，且通膨逐漸降溫，挹注股市資金面利多；產業方面，AI題材保持強勢，長線持續看好，供應鏈業績可望向上成長，PC、NB等消費電子需求持續醞釀也預期將逐漸轉好，下半年景氣可望優於上半年。

7月市場話題仍將圍繞在AI、通膨與降息時間、美國總統大選等，6月台股快速上漲創高後遇逆風回檔，短線乖離修正震盪加大，中長線台股行情則仍以審慎樂觀看待，短線若遇較大幅度修正，可逢低分批布局。