電傳人氣雙嬌 法人欽點晉千金

台股拉警報，電傳人氣雙嬌獲內外資點名晉升新千金，守護多頭火種。凱基投顧給予藥華藥（6446）「買進」投資評等，將推測合理股價升上1,060元天價；大和資本證券日前則初評富世達（6805）喊買，股價預期上看千元，法人欽點二檔高價股潛在漲幅均相當可觀。

藥華藥4月的每股稅後純益（EPS）1.5元，賺贏第一季整季的1元，凱基投顧指出，主因為本業與匯兌業外大幅增加，推估BESREMi的美國銷售轉折進入高速成長軌道，2024年美國使用人數將突破2,200人，2026年可望達5,000人，另，原發性血小板過多症（ET）臨床試驗進展順利，預計2026年第二季於美國上市，2026年營收預估突破200億元大關。

　法人說明，藥華藥強調BESREMi一線用藥的價值，並說服美國KOL、醫學中心與保險公司在低中度PV患者時就必須使用BESREMi的效益，避免與HU、放血療法競爭，而是強調早期合併使用BESREMi對病人的好處。

金控旗下投顧研究機構對藥華藥所做財務模型顯示，藥華藥今年由虧轉盈，每股稅後純益（EPS）6.13元，2025年翻揚逾倍、至14.53元，2026年的EPS更可望飛上38.9元，以折現率10％、本益比33倍，得出目標價1,060元。

富世達最近股價進入整理期，但大和資本證券、凱基投顧不改其志，持續看多富世達強健基本面，賦予股價預期分別為1,000元與1,020元。

大和資本證券指出，富世達是華為三折智慧機軸承獨家供應商，5月已經開始出貨相關產品，且單位售價比先前出貨給華為的軸承高出4～5倍。不僅如此，富世達3月起便開始出貨通用伺服器滑軌套件給一家雲端服務提供商（CSP），也跟許多CSP業者討論適用於2U、4U與7U外形規格的AI伺服器導軌套件。

根據目前訂單能見度，外資預估，伺服器滑軌套件將占富世達今年營收的5％～10％，2025年將占比提高到10％～15％。根據研究機構對富世達獲利預測，今年EPS將大增1倍、至20.38元，明年再衝刺到36.38元，年增率近8成。

凱基投顧強調，在折疊智慧型手機需求成長趨勢下，富世達具有市場領導地位與強勁研發能力，且將受惠華為與Motorola出貨快速成長，為族群投資首選。