供貨轉順 AI伺服器廠樂透

　隨著CoWoS、HBM記憶體的產供情況好轉，推進現階段AI伺服器主力產品H100的交貨前置時間（Lead Time），大幅縮短至16周以內，拉升台相關伺服器廠包括緯創（3231）、緯穎（6669）、廣達（2382）、英業達（2356）、鴻海（2317），以及技嘉（2376）、華碩（2357）等，第二季在AI伺服器業務皆展現年、季雙增強勁動能。

　研調機構TrendForce也因此上修全年AI伺服器出貨量及產值。

　依TrendForce估算，第二季全球AI伺服器出貨約季增20％，全年度出貨量則將以41.5％年增率、達167萬台，並占整體伺服器的比重達12.2％，較2023年度增長超過三個百分點。

　若以產值來看，AI伺服器因價格高，加上需求穩增，營收成長貢獻度較一般通用型伺服器明顯，TrendForce預估，其營收成長貢獻度將較通用型伺服器來得高，2024年度的產值並將達到1,870億美元、年增69％，產值在整體伺服器比重則占達65％。

　AI晶片類型部分，TrendForce指出，北美CSP（雲端服務提供商）如亞馬遜AWS及Meta等，皆擴大自研ASIC的開發，另中國大陸業者如阿里Ali、百度Baidu和華為Huawei等，亦正加速擴大自主ASIC方案，因而帶動配置ASIC的AI伺服器將在今年的比重提升至26％，至於主流的AI GPU占比仍高達71％。

　以Tier 1、Tier 2之CSP為主要客戶的緯穎，去年下半年迄今的AI伺服器產品出貨多以ASIC專案為主力，預期今年在加入採用輝達Hopper平台（如H100、H200），及後續的新一代Blackwell平台（包括GB200、B100／B200等）的AI伺服器產品出貨後，將可望進一步拉升緯穎的營收規模及動能。

　廣達則指出，由於GPU供給轉趨順暢，使得第二季AI伺服器出貨也愈加順利，挹注營收，預期AI伺服器在第二季約會個位數成長，下半年表現會更強勁，今年整體伺服器應會有雙位數年增，同時AI伺服器約占整體伺服器營收逾5成。

　在此同時，包括英業達、緯穎、緯創及華擎，亦皆觀察到今年以來，客戶端針對通用型伺服器產品的拉貨力道明顯回溫。

　其中緯穎及華擎於上半年的業績增長，主要多是來自於通用型伺服器的貢獻，緯穎更直言，先前AI伺服器排擠通用型伺服器採購預算的情況，現已轉向「相輔相成」的態勢。