繼美國6月非農就業報告顯示就業市場放緩,6月消費者物價指數(CPI)也大幅降溫,美國聯準會(Fed)9月降息漸成為市場共識,降息可望夢想成真,在台掛牌的債券ETF歡聲雷動,國泰20年美債(00687B)、富邦美債20年(00696B)、統一美債20年(00931B)等漲逾1%,在大盤狂殺473點下逆勢突圍。
美股近期洋溢在降息提前的樂觀氛圍下,11日晚間美國6月CPI出爐,年增僅3%低於市場預期的3.1%,且較5月下降0.1%,出現疫情以來首次下滑。市場看好降息時機成熟,芝商所(CME)FedWatch工具顯示,預期9月開啟降息循環衝破九成、達92.5%,且更有90.6%投資人押寶今年「不只降息一次」。
降息利多催油門,在台掛牌的債券ETF持續吸引目光,法人指出,依照歷史經驗,最後一次升息至首次降息期間有利債券價格表現,投資人積極把握最後上車機會。台股12日殺聲隆隆,國泰20年美債、中信低碳新興債、富邦美債20年、元大15年EM主權債、統一美債20年五檔逆勢強漲逾1%,中信美國公債20年、凱基美債25+、復華20年美債等也大漲0.9%以上,美債仍是最熱焦點。
除息行情也為債券ETF買氣添柴火,高利率循環即將邁入尾聲,投資人力圖股息、價差一把抓,據統計,下周起至7月底止共有63檔ETF除息,其中37檔為債券型ETF,占比高達58%,債券ETF除息列車準備開動。
以12日收盤價換算,年化配息率最高者為凱基美國非投等債達7.98%,國泰投資級公司債、國泰5Y+新興債、群益ESG投等債20+、元大10年IG電能債等也有6%以上,37檔債券ETF平均年化配息率4.8%,股市震盪下,投資人求息若渴,也準備在降息前夕進場卡位賺價差。
今年5月初甫掛牌的凱基美國非投等債,為月配息債券ETF,7月首度配息隨即驚艷市場,每單位配發0.102元,以12日收盤價15.33元換算年化配息率7.98%,為7月即將除息之債券ETF中年化配息率最高;另群益ESG投等債20+今年來受益人數大躍進,自10.77萬人飆升至30.12萬人、成長1.8倍,本月來上漲1.64%,且連三個月走揚,表現不俗。