年月雙增股 三大法人加碼挺

　台股上市櫃企業6月營收出爐，也替上半年的業績暫作小結。根據統計，華航（2610）、南亞科（2408）、矽統（2363）等11檔單月營收年增、月增的雙增股，獲得三大法人自7月以來加碼超過萬張，基本面與籌碼面均優，是台股進入下半年首波領漲尖兵。

　全球多個市場在4月上旬經歷了急速修正後重拾漲勢，在對美國聯準會（Fed）降息預期重燃下再創新高。台股自去年底至今，已締造3成以上漲幅，近期的中美晶片戰令半導體重鎮的台灣更成為世界矚目焦點。瑞銀投資銀行研究部認為，AI等科技產業未來可望繼續帶動台股上漲，但非科技產業在投資人的配置中也不能偏廢。

受惠航空貨運價格飆漲，航空雙雄之一的華航6月營收亮眼，來到175.64億元，月增9.08％；其中，客運業務受惠旅運市場需求轉強，營收繳出113.41億元、月增16％的佳績。

投顧研究機構指出，華航2024年受惠客運收益公里數（RPK）回升，帶動客運營收成長，先前上調合併營收預期至1,957億元、年增5.9％。儘管客運變動相關成本持續增加，但在合併營收增加高於成本費用增加考量下，評估2024年獲利104億元、年增53％，每股稅後純益（EPS）為1.72元。

重電族群的中興電，最近成為族群焦點，不僅因為業績表現突出，摩根士丹利證券開啟基本面研究，成為第一家喊買中興電的外資券商，對市場亦相當有號召力。大摩指出，台灣將投資5,645億元於2022～2032年強化電網系統，氣體絕緣開關設備（GIS）從2021年到2024年中占台電電網計畫採購72％，中興電在GIS位居獨霸地位，在台電電網投資中有優勢。

AI題材持續發燙，激勵台股供應鏈表現。法人看好，雲端伺服器仍為廣達下半年至2025年主要成長動能。廣達經營管理階層持續正向看待下半年伺服器營收展望，此業務也將成為主要營收成長動能，在GPU供給轉佳下，加上AI伺服器專案於6月後拉貨，預期下半年高單位售價的AI伺服器營收貢獻將顯著擴張。