迎產業旺季 科技股多頭延燒

　美國工廠訂單意外下降，美國服務業活動陷入收縮，顯示經濟放緩，提振降息預期，標普、那指改寫歷史新高，費城半導體指數今年以來更是出現35.4％的強漲表現。根據機構最新報告，市場降息預期支撐美股標普500指數表現，5月以來上漲9％以上，因資金行情延續發酵，有利科技板塊強勢續航。

　日盛全球關鍵半導體基金研究團隊指出，第四季為科技股傳統旺季，加上今年AI題材發燒，美國手機大廠已提高新一代產品的備貨量，預計這將會為半導體股票帶來新一波上漲契機。IDC報告指出，今年第四季全球智慧型手機市場可望挑戰雙位數增長目標，主要就是受到新一代手機新品上市的推動；Gartner也預測，今年全年全球AI半導體相關公司營收預計將較去年成長33％，表明市場對於AI技術的需求持續增加。

　其中電動車投資主軸建議仍可聚焦於提升車用智能的科技軟、硬體股，看好企業AI投資以及隨後終端需求的爆發期，包含車用硬體與軟體類股，可為重點關注方向。

　PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，市場對於降息預期提高，輝達等科技股多頭再度火力全開，激勵那斯達克、標普500指數雙雙登上歷史收盤新高。雖然AI指標股輝達近期漲勢落後於蘋果等創高個股，不過市場對輝達仍持樂觀態度，高達四分之三分析師給予買入評級，目前輝達正在推動AI普及化，隨著AI驅動的科技創新步伐加速，快速創新與隨之而來的運算成本下降，全部皆由其全球AI相關供應鏈所驅動。

　第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲認為，企業AI資本支出持續成長，產業趨勢向上，不過短期受惠族群偏重在硬體，軟體、服務領域尚待時間發酵，目前科技股業績表現仍以上游半導體、AI雲端概念股衝刺為主，軟體企業財報顯示客戶AI投資，分流企業其他軟體項目支出，相關業績增長暫受影響，加上簽約周期拉長、提前付款意願下降等，所幸多數認為放緩僅是短期現象，下半年AI產業表現可望擴及中、下游，整體展望正向樂觀。