台積電進入千元俱樂部 多頭行情不預設高點

美國近期通膨放緩，美6月ISM服務業PMI為48.8，低於市場預期的52.6，也低於前值的53.8，創2020年5月以來最低。美國截至6月29日當周初領失業救濟金人數為23.8萬人，高於市場預期的23.5萬人，也高於前一周的23.4萬人，經濟數據開始出現降溫，也推升了美國9月18日降息的機率，截至7月5日從50％上升到73％，預期9月開始降息的機會蠻大。

　歐洲議會近期改選極右派勢力竄起，法國選舉結果下周出爐，市場觀望選舉結果。美股方面，那斯達克持續創下歷史新高，科技股微軟、蘋果、亞馬遜等輪流創下新高，輝達也是高檔震盪，其中蘋果表現搶眼，6月宣布整合ChatGPT進入Siri後，蘋果今年大改版將使得手機、平板、筆電，都將迎來換機潮，蘋果相關的供應鏈今年表現可以期待，手機的銷售量從往年的8,000萬隻上修到9,000萬到1億隻，將帶動包括鴻海、大立光、玉晶光、台郡等蘋概股第三季的業績表現。

　除了蘋果，第三季的重點還有持續放量的AI伺服器，以及政府力推的綠能、儲能、重電產業。近期台股隨著台積電股價上千元，創下歷史新高，既然突破往上了就不用預設高點在那，隨著旺季到來，伴隨著9月美國有望開始降息，指數有望一路上漲到11月美國大選前夕，各龍頭股與績優股都將跟著水漲船高。但短線畢竟漲多，不建議追高，可以等待拉回後再行布局績優股。

　第三季看好台積電相關、AI伺服器、散熱、蘋概、光學、重電、綠能、奧運、旅遊等產業。由於台積電CoWoS產能陸續開出，今年每股稅後純益（EPS）上看40元，明年進一步上看50元，台積電在全球資金追捧下未來將緩步走強，看好指數下半年仍有高點可期，雖然漲多會震盪，但整體而言台股是正向看待，下半年行情剛開打好戲陸續上場。

　台股投資方向，首先是蘋概股方面，看好鴻海、大立光、玉晶光、華通等蘋果供應鏈，今年進入旺季都將有好的表現。四年一次的奧運7月26日到來，紡織與球鞋產業具備話題性，新掛牌的運動鞋獲利王來億-KY、紡織的聚陽、儒鴻，也將受惠奧運題材，近期有拉回皆可布局。

　AI伺服器方面，最大贏家仍然是晶片通拿的台積電，台積電以及相關設備股萬潤、弘塑、辛耘等展望樂觀，業績將逐季成長。

　鴻海今年拿下B系列大單，隨著AI伺服器開始出貨以及蘋果手機訂單上修，市場估計明年上看15元，目前評價仍然相較廣達等低；散熱雙雄奇鋐、雙鴻也是持續受惠氣冷轉水冷的趨勢，將在第三季開始出貨，可以期待業績有亮眼表現。

　其餘包括機殼的勤誠、連接線的佳必琪、固態電容的鈺邦等，隨著旺季到來可以留意。暑假到來還可以留意飛機雙雄及旅行社，在業績加持下，拉回即可伺機布局。

　綜合以上，近期台股大漲創新高表態，多頭架構不變，產業輪動快速，可留意整理過或者除息過後的績優股，伴隨著大盤在台積電帶領下持續走高，第三季可以樂觀期待。