AI遍地開花 半導體ETF沾光

　法說會召開前，台積電4日突破千元，收在1,005元，同步帶動台股大漲逾350點。中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧4日指出，隨著AI創新應用遍地開花，半導體產業將迎來新周期，半導體ETF亦可望連帶沾光，投資人可伺機布局，有機會共享產業成長利基。

　據CMoney統計，近年來台灣高含積量ETF績效亮眼，不僅有雙位數報酬，其中更有二檔報酬率翻一倍。以半導體ETF近二年績效為例，表現最好的是中信關鍵半導體（00891）含息報酬上漲106.24％，位居所有半導體ETF之冠，緊接著是新光臺灣半導體30（00904）的103.49％、富邦台灣半導體（00892）的86.20％，並打敗同期間加權股價指數的61％。

　張圭慧表示，台積電法說將於7月中旬登場，目前3奈米的訂單呈現供不應求的狀況，主要受惠於蘋果、輝達等主要客戶產能全包，市場預期訂單將持續滿至2026年。因此，市場推估台積電3奈米有望漲價5％以上，先進封裝也有望漲價10％以上。

　張圭慧說，隨著AI浪潮持續變現，台積電的先進製程（3奈米）以及先進封裝，將保持領先地位，且在市占率提升下，漲價效應可期，有望為AI趨勢下最大受惠者，進而帶動台積電相關供應鏈，如日月光投控、家登、創意等先進封裝CoWoS概念股持續受惠。

　整體來看，張圭慧認為，新興科技應用商機持續活絡，以財政部統計來看，台灣5月出口金額373.6億美元、年增3.5％，連續七個月正成長，加上下半年進入蘋果新品拉貨旺季，可望讓相關供應鏈業績進補，因此長線將持續為科技產業帶來新商機及成長動能，半導體ETF後市表現可期，建議投資人可持續鎖定半導體相關ETF，順勢掌握半導體新一波成長行情。

　新光投信台股投資團隊指出，7月台股投資焦點，仍鎖定台積電2025年資本支出成長，帶動半導體先進製程及設備題材持續發酵，預期半導體先進製程、設備相關題材有望持續吸金，不少半導體股價已率先發動。

　另外，第三季不少科技新品業績題材加持，包括iPhone手機拉貨啟動、華為首款3折屏手機上市，AI及半導體相關供應鏈業績陸續公布，有助於提振相關電子股業績及股價表現。