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20240628戴瑞瑤/台北報導

搶頭香 國壽發6億美元海外債

發行收益率5.988%,國際投資人3倍超額認購

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圖/本報資料照片
今年已公告發債的壽險

 接軌前搶錢,國泰人壽27日宣布,26日透過100%持股的新加坡特定目的國外籌資事業Cathaylife Singapore,完成6億美元的10年期次順位普通公司債券定價,以10年期美債利率加170點,最終為5.988%,國際投資人3倍超額認購,創台灣保險業第一家在國際債市成功發行美元債的紀錄。

 國壽原訂發行5億美元,但因資金踴躍,最終增額20%,共發6億美元,國壽上半年已在台發債募資500億元,目前是新增300億元的額度,今年會發滿,亦創下單一壽險單年發債最大規模。

 壽險業2026年將接軌台版ICS(TW-ICS),各大公司每年都有承諾的募資計畫,國壽強調,去海外募資是要先打開知名度,未來仍會有籌資需求,海外市場才有足夠的胃納量,並增加資本多元化來源,且募得的美元,也可直接投資海外,省下新台幣避險成本,具有多重好處。

 國壽6月先在新加坡設立全資持有的Cathaylife,24日起在新加坡和香港路演二天,共吸引逾90名投資人參與一對一或多投資者會議,26日成功定價在T10+170基點(以10年期美國公債利率為基準利率),發行收益率為5.988%、票面利率為5.95%,發行規模6億美元,同時間共七家國際性公司發債,不乏知名保險業,發債利率甚至7%以上,代表國壽這次發債算極成功案例。

 據了解,之後如南山人壽、新光人壽及富邦人壽都有規劃要在海外發美元次順位公司債,同樣都是為了接軌要增加資本。

 國壽美元次債的投資人分布以基金/資產管理公司占72%最多,其次是保險/退休基金占17%、銀行占7%、其他占4%。國壽去年與今年在國內都有發行小規模美元債,今年直接在海外發美元債。國壽表示,國內發美元債頂多是政府基金投資,但國外發債投資人多,如友邦人壽AIA、日本生命等國際大型壽險公司都在海外發債籌資,這次把路打開,未來國內保險公司可依照不同利率環境考量,多一個發債籌資的通路。