接軌IFRS17 壽險爭取延用覆蓋法

為避免2026年後損益表「大喜大悲」，壽險業正向金管會爭取延用「覆蓋法（Overlay)」，即股票、基金等投資，若實現獲利進當期損益表，但市價波動則進淨值，以維持財報穩定。

壽險業2026年將接軌負債會計IFRS17，同時間資產面的IFRS9，也將取消現行紓困的特殊作法「覆蓋法（Overlay)」，主要是壽險業放在公允價值進損益（FVTPL)項下的股票、基金部位，未來市價波動全數要進損益表，實現損益則進入淨值項下的未分配盈餘，則股市或債市波動，即可能造成壽險公司忽然大賺、忽然大賠。

　壽險業表示，正向金管會爭取2026年接軌後，依舊延用現行的覆蓋法，若金管會及會計研究發展基金會同意，即由金管會以行政函令方式，允許台灣壽險業放在FVTPL項下的股票及基金，能繼續用覆蓋法表達，即實現資本利得時才進損益表，其他市價波動就進淨值，可避免嚇到投資人。

　業者表示，目前壽險業者投資2.5兆元的國內外股票及1.5兆元的債券ETF，若取消覆蓋法，只要市場波動1％，損益就變動400億元，會讓壽險的投資部位無法穩定，例如台股3月漲7％，在新會計制度下，當月壽險可能大賺近1,400億元，但若回檔，就是大賠，可能會造成壽險減持台股，亦不利台股長期穩定的資金動能。

IFRS17是規範保險負債面，即保單準備金依市場利率反應真實價值，搭配IFRS9是資產面，亦會隨市價表達，同時還要看投資目的分類，但因為台灣仍未實施IFRS17，因此IFRS9部分即有採用覆蓋法的暫行措施，但到2026年全面接軌後，即要取消，壽險業者希望爭取「台版措施」，即延用覆蓋法，確保財報穩定。