AI成台股大花園 輪動綻放

　盤勢分析：輝達執行長黃仁勳2日台大演講，最後背板40餘檔台灣公司只是本波AI行情前菜，策略合作廠商與宴客對象才是輝達AI世界的「大菜」，台積電則是最後壓軸，黃仁勳認為台積電股價被低估，次日台積電ADR大漲帶動台股指數創下新高。

　輝達股票分拆1:10，分拆前股價已上漲超過30％，短線震盪上漲爆量然後整理，等待8月下旬的財報與展望。市場關注連鎖效應，若輝達市值因分割而持續大成長，微軟、蘋果市值排名保衛戰開打；可能引發其他科技巨頭跟進，例如Meta或Google母公司等，理由是價格變低吸引更多投資人，最大受益者當然是長線投資大股東與經營團隊。

　台北時間11日凌晨蘋果WWDC大會將舉行五天，聚焦AI iPhone合作對象，作業系統iOS、iPadOS、macOS、tvOS、visionOS和watchOS將更新版本。最新傳聞是蘋果將與OPEN AI合作開發ChatGPT專用版本，iPhone 16成為AI手機。

　股市裡面的AI已經變成一座大花園，花園起點是AI晶片與AI供應鏈，包括伺服器代工，輝達成功的最大貴人是台積電，已經是「AI族群最大咖」，鴻海、廣達則是供應鏈伺服器代工大戶，所有AI一線股都是法人核心持股，二、三線股實質效應不明確，藉題材炒作氣勢強。

　AI機器人也是轟動市場，所羅門、佳能等主攻「視覺系統」，黃仁勳更將範圍擴大到AI實體機器人（AI Physical）帶動工業電腦股大漲，機器人四大範圍包括工廠用、操作東西、移動與人形機器人等，如自駕車就是一種「移動機器人」，馬斯克打算大買8.5萬顆AI晶片，心心念念特斯拉是AI公司，而只不是電動車公司。

　AI PC大戰一觸即發，ARM架構CPU功耗低且運算能力強，目前市占率13％，ARM發下豪語五年內衝上50％，微軟和Dell將推出高通ARM架構晶片AI PC；華碩發布多款AI PC，超微、微軟、輝達三大巨頭聯袂站台。CPU霸主英特爾執行長季辛格發表Lunar Lake並感謝台積電與台灣，但危機四伏考驗大。

　整個電子股幾乎全面AI化，被動元件也展現AI成長動能，連中華電信、台灣大哥大都在黃仁勳宴會出席展示發展AI的決心，AI各族群在花園裡各自綻放競豔，重點是要抓對時機：開花的時候最美。

　投資策略：6月起美國經濟數據不佳，氣氛又轉成大選前應要降息，美股多頭重振旗鼓蓄勢待發。COMPUTEX結束後賣壓強度與修正範圍，牽動下半月市場信心。操作策略上，只要指數未跌破20,800～21,000點重要支撐，短線拉回都視為修正，類股輪動快速；短線操作建議包台積電、AI族群、航運、營建與金融股。