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20240529李淑惠/台北報導

南電喜見長單 下半年重返成長

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南電過去五季營收

 IC載板大廠南電董事長吳嘉昭表示,產業第一季已經落底,第二季回溫,客戶下單已可見到長單,預期下半年重返成長軌道,尤其營收比重達46%網通客戶重啟備料,下半年開始出貨,此為近一年半以來,南電相對正向的景氣展望。

 受到南電景氣看法轉為正向,激勵南電28日股價勁揚逾7%,200元整數大關失而復得,收盤價202元,寫4月15日以來新高紀錄。

 南電28日召開股東常會,順利通過每股5.5元盈餘分配案,吳嘉昭指出,第一季表現雖然不如預期,不過隨著庫存逐步去化,急單、短單的下單型態已可見到長單,預期第一季營運落底,第二季回溫,下半年可望重啟年成長。

 此外,公司在CoWoS等2.5D先進封裝與玻璃基板,也不會缺席。

 南電副總經理暨發言人呂連瑞指出,南電網通、PC分別占比46%、19%~20%,合計近70%,消費性降至11%,車用電子約10%,其中以HPC表現最為穩定,去年AI大行其道,許多公司先將資源投入AI邊緣運算,排擠到雲端的投資(網通),但第二季已見到網通客戶重啟備料,下半年新產品將陸續出貨。

 至於是否赴東南亞設廠?呂連瑞指出,雖然東南亞是比較適合的選擇,但是一座載板廠的資本支出動輒4億~5億美元,南電在載板產業的投資均是利用集團資源,沒有自建全新的載板廠房,加上遠赴東南亞的多半為傳統電路板廠,因此是否至東南亞設廠仍要再評估。

 此外,呂連瑞也回應近期銅價飆漲導致CCL上漲的議題,南電認為,銅價上漲不是主要的成本項,反而是金價上漲對載板有所影響,不過南電有自己的避險方式,因此對南電的影響不大。

 南電第一季營收71億元,年減43.65%,創下2019年第二季以來新低紀錄,表現不如預期,呂連瑞分析,主要因地緣政治影響,導致大陸當地客戶、美國客戶載板需求不佳。

 其次,是網通占比達46%,第一季需求減少;加上削價競爭,因地緣政治的考量,美系客戶的高階產品不釋單給中國、台灣廠商,惟公司看好第二季回溫。