半導體30期 分散風險

本周台股最重要的大事，即等待22日輝達的財報公布。自從去年OpenAI GPT上市轟動全市場，生成式AI引發第二波AI浪潮，從訓練模型到推論，讓AI應用走進消費者的生活，也引發科技巨頭的AI軍備競賽。最大的受惠者在台灣的半導體相關電子股，從上游的IP設計公司到半導體代工台積電、中游的散熱模組到下游的整機伺服器整合廠鴻海（2317）、廣達（2382）等。

　從近期Google推出Gemini全助理系列、微軟旗下OpenAI GPT 4o再更版，以及往往後發先至的蘋果，是否會在6月初的WWDC拋出震撼彈，讓市場驚喜一下也不無可能。從廣達法說釋出的消息來看，新一款GB200伺服器預計將於今年第四季量產，也就是說，現在的股價評價仍在作夢階段，真正嚴苛的財報檢視期大約會落在明年上半年，配合美國年底即將大選，政策牛肉有望持續支撐下半場的牛市行情。

　投資人除了透過那斯達克和費半指數期貨，也可以考慮直接交易臺灣期交所的半導體30期貨，其成份股權重分散，可均衡反應產業鏈具代表性公司表現，且波動度高與具策略交易操作機會，用少量金額就能參與半導體市場。