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20240517陳欣文/台北報導

境外基金在台規模 續創新高

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根據境外基金觀測站統計,4月境外基金淨申贖金額294.6億元,至4月底國人持有金額年增13.5%,仍處於4兆元之上,續創新高。圖/Freepik
國人持有境外基金情況

 美國聯準會利率政策態度轉向,加上全球股市已漲多,今年來防禦型商品受台灣投資人喜愛。根據境外基金觀測站統計,4月境外基金淨申贖金額294.6億元,至4月底國人持有金額年增13.5%,仍處於4兆元之上,續創新高。

 各資產類別淨申購情況來看,境外平衡型與固定收益型基金較受投資人喜愛,4月淨流入金額分別為165.2億元與160.2億元,國人持有金額分別年增22.6%與15.4%,金額來到9,701.6億與1.6兆元;反觀股票型基金則持續失血,但4月淨流出已收斂。法人表示,聯準會今年降息預期,且股市短線漲多,投資人持續將資金轉向較具防禦力的固定收益型與平衡型商品。

 瀚亞投資美國非投資等級債券基金研究團隊指出,4月核心CPI指數年增率創三年來新低,提振對聯準會9月啟動降息的預期,今年降息2碼的機會也大幅提升,加上市場普遍共識2024年美國GDP成長仍在2.5%至3%之間,整體經濟動能仍屬穩健;而債市殖利率仍處於偏高水位,現在布局投資等級債或非投資等級債,短線能享較高息收外,長線還有望賺資本利得。

 雖整體境外基金規模站上4兆元後續創新高,台股ETF、債券ETF近年來規模飛速增加,至今紛紛站穩2兆元大關,推升國內境內基金整體規模達7.7兆元,同樣續創新高,對照2019年以前基金市場老是感嘆「國外的月亮比較圓」,自2019年中之後開始轉變,境內基金超越境外基金,且這幾年拉大差距,持續擴大至約3.7兆元。

 國內ETF市場受益人數72%在台股、規模51%在債券的結構,造就債券ETF、台股ETF分別是目前規模最大資產類別、以及受益人數最多資產類別,也扮演近幾年推升台灣ETF規模與受益人數增長的主要動能。根據最新統計,台股、債券ETF至本月規模分別來到2.45兆、2.05兆,占整體境內基金規模近6成,這最大的兩大類基金規模合計就超越了境外基金整體規模。