CoWoS夯 辛耘、中砂權證旺

　台股重頭戲將至！權王台積電（2330）18日法說會即將登場，外界聚焦第二季展望、先進製程研發進度、先進封裝擴產、全球布局計畫與資本支出金額五大議題，17日搶先回防8字頭價位，儘管資本支出調高與否仍未有定論，但台積電CoWoS產能持續擴張趨勢已確立，CoWoS設備供應鏈辛耘（3583）、中砂（1560）業績看旺，股價大漲6.76％、3.8％。

　群益投顧點出CoWoS供應鏈「雙利多」，第一，崇越集團董座郭智輝執掌經濟部，將會成為「最懂半導體」的經長；第二，市場研究機構TrendForce指出，輝達（NVIDIA）Blackwell新平台估將帶動2024年台積電CoWoS總產能提升150％，2025年規畫總產能再倍增，看好台積電法說行情，將讓市場資金再度聚焦CoWoS先進封裝供應鏈。

　設備廠及再生晶圓供應商辛耘今年首季營收22.45億元，締造歷史新高，並較去年同期成長38.64％，季增幅度也達15.73％；而展望2024年，法人指出，CoWoS設備去年底已進入交機期，未來在晶圓代工龍頭追單下，出貨動能有望一路延續至今年下半年，帶動辛耘自製設備業務強勁成長。

　至於再生晶圓及代理設備方面，再生晶圓需求今年可望在重啟需求，公司不排除進一步擴產；另代理設備則持續受惠中美科技戰下大陸去美化商機，研判公司今年營收有機會維持雙位數成長，營收、獲利同步改寫歷史新高紀錄。

　此外，中砂今年首季營收15.95億元，年增2.09％，甚至優於市場預期繳出季增0.04％的成績。中砂對應5奈米以下先進製程的鑽石碟及測試晶圓業務貢獻持續放大，目前5奈米製程以下已占高階鑽石碟業務營收比重約50％，並持續推展至2奈米、1.4奈米世代，有望推升2024年毛利率表現，並帶動其全年營收、獲利同步創高。