高價次集團 內外資押寶四檔

　台股228前夕出現高檔震盪，指數近萬九大關情怯、終場收黑，盤面指標的千金高價股漲跌互見，反而600～1,000元的高價次集團蠢蠢欲動，內外資研究機構最看好台積電、群聯、聯詠、富世達四強，仗著基本面動能強大，股價將進一步升級。

　野村證券認為，群聯營運動能自2023年第四季轉佳，隨NAND價格逐季強勁走高，群聯加緊趕工出貨給客戶，看好第一季營收與獲利將進一步上升。

　基於NAND上半年合約價漲幅優於預期，金控旗下投顧研究機構更觀察到，群聯掌握更多PCIe 5、車用相關業務訂單，同時，群聯今、明年本益比評價仍低於同業慧榮，考量群聯於PCIe 5時代將享有更佳產業地位，並將受惠於AI推論對於SSD規格升級需求，評估中長期評價具提升空間。

　軸承指標股富世達股價自1月底的500元附近，狂飆5成至最高時的749元後，近期略見拉回壓力，27日下跌2.33％、收670元，然無礙高盛證券與金控旗下投顧對其基本面青睞。

　根據金控旗下投顧研究機構所做供應鏈調查，軸承零組件良率要求愈來愈嚴苛，若持續外購零組件將產生良率問題，華為已要求富世達逐步提升MIM件自製能力。富世達陸續增設MIM件產線，下半年自製率可望從1成提升至3成，良率掌握度逐步提高，將帶動毛利率提升，將股價預期上調至900元，頗具準千金相。

　晶圓代工龍頭台積電27日收698元，雖已連續三個交易日盤中都攻抵7字頭，然收盤迄今尚未站穩700元大關。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻認為，投資人已經不在乎2024年毛利率壓縮與智慧機砍單等負面議題，而是將注意力擺在2025～2026年的成長性，在AI爆發時代，台積電於全球供應鏈地位持續上升。