Sora再掀AI瘋潮 全球科技基金飆風再起

　輝達強勁財報表現才掀起一波AI股行情，OpenAI近日釋出最新影片生成式AI模型Sora，可用文字將靜態圖片轉為高品質、最長一分鐘的影片，為AI投資再掀新話題，全球科技基金也飆漲，今年以來平均績效逾1成。

　據晨星統計至本月23日，近六個月來飆最快的百達數位科技基金、新加坡大華全球科技基金皆重壓輝達、OpenAI母公司微軟，即想搶搭未來股價暴升的機會。

　法人指出，對企業而言，投資數位科技與機器人領域將成優先項目，其中流程自動化、半導體／半導體供應鏈、雲端服務與社群平台，都是受惠族群，將持續帶動今年全球科技基金的表現。

　百達數位科技策略投資團隊指出，AI題材不會是曇花一現，目前大部分投資流向AI基礎設施，像是雲端運算，僅占資訊科技總支出的10％，如Google、微軟、亞馬遜、META和特斯拉等公司仍受到圖形處理器（GPU）的供應限制，需求只增不減。

　第一金投信分析，近期像是Meta推出V-JEPA模型、Google的Gemini 1.5模型，及OpenAI的影片模型Sora，從技術與呈現的重點觀察，新模型具備處理巨量資料，以執行訓練過程及優化產出結果，均仰賴廠商能夠持續穩定投入資金、建置高規設備、收納龐大文圖影片等資料中心，科技巨擘掌握資本投入優勢，此外，提供設備租賃、收入金流的技術支援商等，也可望分享AI高速發展的變現紅利。

　大華銀投信強調，就評價面來看，目前全球科技股的估值並未過熱，在經歷2022年暴跌後，目前明顯的反彈並非下跌的訊號。儘管與大盤相比，全球科技業的估值較高，但過去MSCI IT指數在2000年科技泡沫期間，指數本益比高達80倍，這是反映基本面的良好狀態。

　安聯投信表示，AI題材涵蓋面向廣泛，包括軟硬體、應用等均擁有其各自長線利基，建議在題材輪動走強過程中布局美國AI概念股及台股等主題。