各族群百花齊放 產業輪漲不預設高點

　總經與市場分析：台股11月以來大漲約1,400點，年底行情有非常亮眼的表現，之前震盪整理已久的台股終於一吐悶氣，而台股即將迎來最容易上漲的12月到2024年2月行情，接下來好戲將持續上漲。首先看景氣燈號，在9月脫離藍燈後，10月因為外銷訂單下滑，又回到16分藍燈，不過目前景氣已經回到上升循環，U型復甦正要開始。

　隨著近期以巴戰爭的緩解，以及資金從AI股出來擴散轉移到各產業，近期台股各產業輪流上漲，尤其是毛利最高、台股多頭指標的IC設計產業，從上到下，從矽智財到電源、記憶體IC，雨露均霑輪漲過一遍，這是標準的多頭市場訊號，IC設計仍然是2024年台股的重點產業。

　指數方面，上漲過程中不預設高點，行情有望持續到選舉前，選前因為大家觀望可能略做休息，2024年第一季仍將可以期待。升息方面，未來兩次美國聯準會利率決策會議時間是12月13日、2024年1月31日，升息機率僅1.1％、3.1％，資金面仍然寬鬆，台股年底行情值得好好把握。

　投資方向：

　近一個月波段已經上漲近1,400點，各產業輪漲過一輪後，資金總是水往低處流，台股目前基期低的地方，將是下一波的要角，而績優、展望樂觀的公司，不追高但可以等待拉回布局。各產業來看，台積電表示，PC與手機產業已經落底，高速運算的需求則持續強勁，未來幾年都會持續成長，CoWoS產能持續擴出、擴廠計畫不變，台積電及相關設備股夥伴如弘塑、萬潤有回檔可以布局。

　其餘產業方面，看好第四季業績好、2024年展望樂觀的公司，目前看好產業包含IC設計、AI產業、半導體與相關設備、記憶體、ABF、綠能，以及各產業的績優股。首先是AI族群，這一波除了機殼股勤誠、營邦，其餘大多回檔修正，有機會成為12月的要角，業績好的包括緯穎、台光電、奇鋐等回檔可以留意。

　IC設計輪漲過一遍，業績數據最好的世芯-KY、創意、聯發科，檢測的閎康仍然看好，而需要搭配的ABF載板，基期低的南電、欣興也有機會落後補漲。記憶體方面大廠努力減產，報價開始進入上升循環，漲多拉回的群聯、威剛、十銓、點序等可以留意。

　綠能方面，中興電目前在手訂單高達343億元，2024年可再爭取300億元的台電強韌計畫訂單，長線看好不變。

　綜合以上，目前台股為多頭趨勢，各產業輪動快速，投資朋友可伺機布局績優股，並掌握年底行情。