茂達(6138)、智邦(2345)2檔IC設計公司近期召開法說會後,鑑於2024年展望樂觀,法人給予買進評等。
茂達第三季毛利率已回升,前三季EPS為4.88元,第四季營收將持續增長,2024年首季將達到今年第三季旺季水準,隨DDR 5滲透率拉升,DDR 5 PMIC對茂達營收貢獻幅度大,法人看好茂達的毛利率將大幅回升至38%。
法人估,茂達今年EPS將達7.12元。2024年在通路客戶及自身客戶開始拉貨,及DDR 5 PMIC出貨放大下,2024年營收及獲利將有大幅的跳升,有望超越2022年EPS達13.3元的歷史高峰。
AI/ML趨勢加速智邦400G交換器(switch)產品放量,帶動第三季合併營收為224.2億元,優於市場預期,季增11.5%,年減9%,毛利率23%,季增0.68個百分點,優於預期,稅後純益23.6億元,季增6.3%,年減3.1%,EPS為4.26元;累計前三季EPS為11.95元,法人估今年全年EPS有望達16.84元。