茂達、智邦 法人喊買

　茂達（6138）、智邦（2345）2檔IC設計公司近期召開法說會後，鑑於2024年展望樂觀，法人給予買進評等。

　茂達第三季毛利率已回升，前三季EPS為4.88元，第四季營收將持續增長，2024年首季將達到今年第三季旺季水準，隨DDR 5滲透率拉升，DDR 5 PMIC對茂達營收貢獻幅度大，法人看好茂達的毛利率將大幅回升至38％。

　法人估，茂達今年EPS將達7.12元。2024年在通路客戶及自身客戶開始拉貨，及DDR 5 PMIC出貨放大下，2024年營收及獲利將有大幅的跳升，有望超越2022年EPS達13.3元的歷史高峰。

　AI／ML趨勢加速智邦400G交換器（switch）產品放量，帶動第三季合併營收為224.2億元，優於市場預期，季增11.5％，年減9％，毛利率23％，季增0.68個百分點，優於預期，稅後純益23.6億元，季增6.3％，年減3.1％，EPS為4.26元；累計前三季EPS為11.95元，法人估今年全年EPS有望達16.84元。