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20230922孫彬訓/台北報導

市場波動 多元資產策略抗震

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主要國家第三季總體數據已見明顯下行,儘管市場預期下半年經濟軟著陸,但短期波動難免,尤其大陸經濟下行對全球恐有擴散效應。圖/中新社
全球主要區域到大陸出口占比

主要國家第三季總體數據已見明顯下行,儘管市場預期下半年經濟軟著陸,但短期波動難免,尤其大陸經濟下行對全球恐有擴散效應。

 投信法人指出,利率期貨隱含美國聯準會11月再升息機率56%,及經濟趨緩預期,市場震盪加大,建議採多元資產投資策略,分散風險。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,短線市場受美債殖利率上行、主要成熟國家經濟數據轉弱,及大陸經濟風險等因素影響,大盤將呈現高檔盤整,預估第四季後反應獲利展望樂觀,大盤可望重拾漲勢。操作上建議股債比7比3,減持財報不佳產業、與大陸關聯度高的全球型股票,增加美國價值股,及NVIDIA財報公布後,可逢低回補美科技股。

富邦台美雙星多重資產基金經理人薛博升認為,下半年持續看好美台成長股第三季表現,主要是美台成長股的配置,皆集中在AI領域相關,美股配置持股持續集中於AI概念及雲端供應商。

復華全球平衡基金經理人許育誌預期,升息見頂、利率政策轉向溫和,仍看好下半年股債市表現機會,可多元布局於資訊科技、非核心消費、金融、工業等具業績題材的產業個股,輔以成熟國家公債控制下檔風險,並兼顧市場趨勢上漲契機。

群益優化收益成長多重資產基金經理人蔡詠裕強調,多重資產策略對投資大眾並不陌生,但是若能進一步精選標的,建立成長與收益部位雙優化的配置,可望進一步提升投資組合多頭跟漲、空頭抗跌的能力,打造投資正循環。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華.波克分析,美國企業債殖利率大幅攀高至逾15年高位,投資級債與非投資級債分別有5%~6%與9%左右的殖利率水準,美國經濟與企業的韌性,也大幅降低企業違約與利差擴大的潛在損失,現今投資人不需要藉由承擔高風險,便可享受具吸引力的殖利率收益。