建準(2421)拜AI伺服器散熱需求轉趨強勁、車用表現還不錯、NB市況在上半年落底後,下半年拉貨逐季回溫等多重因素挹注下,雖然整體市場仍以急單為主,能見度仍不高,建準估,「只有二個月的能見度」,惟在有限能見度下,法人仍樂看建準8月表現會比7月好,9月也會比8月好。
AI伺服器成市場關注焦點,隨著功耗的不斷拉升,AI伺服器散熱也跟著成了當紅炸子雞,儘管建準表示,AI伺服器市場目前才剛開始,但因為導入的業者確實很多,「幾乎每天都有人在追貨」,「也有些急單需緊急出貨」,再加上目前市場風扇的主要供應商只有三家,也形成了「粥多僧少」的少見狀況,也從而快速拉升AI伺服器散熱專用的雙馬達風扇的營收占比,由首季的低個位數占比,來到第二季,逼近一成的高個位數占比。
在急單湧現下,建準7月營收11.38億元回溫,繳出月增9.5%的成績,順利寫下近四個月新高,惟表現仍不及去年同期的12.1億元,呈年減5.97%。
展望第三季,建準表示,AI伺服器散熱需求轉趨強勁、車用表現還不錯、NB市況在上半年落底後也開始回溫,預期第三季營收優於第二季應可期。
建準表示,目前能見度僅2個月,僅對第三季的表現掌控度比較高,至於第四季,目前仍在陸續接單中,恐怕得等到第三季末才會有比較清楚的輪廓。建準強調,雖然對散熱廠來說,目前確有不少有利因素在持續發酵中,但也有部分雜訊在干擾,比如家電通路部分,就因通膨及升息等因素影響,買氣較弱,另工業設備部分接單也稍嫌疲弱,這從今年上半年各產品應用的營收占比:LED照明占1.1%,車用占8.5%,通路10.7%,家庭應用占6.6%,工業醫療占12.7%,網通和伺服器占38.2%,IT占22.2%,對比去年底的0.9%、8%、12.6%、7.7%、14.6%、31.7%、24.5%,從各應用別的占比消長中,可見一斑。