保瑞(6472)受惠CDMO、全球銷售兩大事業體業務旺,7月自結合併營收10.68億元、年增近144%,連三月營收突破10億元大關;累計前七月合併營收89.87億元,年增逾209%,法人看好今年前八月營收即有機會突破百億元。
保瑞去年配發的8元現金和2.98元股票股利中,目前現金股利已除息,且已於7月28日發放,股票股利則訂10日除權,依9日收盤價939元計,除權參考價722元,法人看好隨著半年報將出爐,有機會填權。
除此之外,保瑞可轉換公司債(保瑞三)8月初完成募資,4日掛牌,因目前轉換價僅808元,10日現股除權後可能微調,若與市價出現明顯價差,將加速可轉債轉換,法人認為,以除權後的新股本為基礎,若可轉債全數轉換對股本的稀釋率,除權後股本計算,將略高於1%。
保瑞表示,除CDMO、全球銷售兩大事業體業務穩定外,去年9月併購安成藥業取得的眼藥製造廠區-景德製藥,日前已整併至集團全球代工CDMO事業體,將可大幅提升製造效率。保瑞說,眼藥廠納入CDMO業務產能後,已吸引數個對眼藥代工合作有興趣的國際客戶詢問訪廠,也將為集團全球代工CDMO業務成長動能再添柴火。
因併購安成藥,獲利三級跳的保瑞,先前已公布5至6月的EPS為5.9元,法人初估若加計4月的純益,上半年將大賺逾兩股本。
展望下半年,被視為「搖錢樹」的胃食道逆流學名藥Dexlansoprazole因持續熱銷,依當年收購安成藥的協議,超額獲利須回饋原大股東陳志明,導致單季獲利仍將稀釋約3億元,不過Dexlansoprazole帶來的業績挹注,法人初估將帶動全年EPS從35元起跳。