晶圓代工龍頭台積電6月合併營收達1,564億元,月減11.4%、年減11.1%,上半年合併營收9,894億元,年減3.49%。法人指出,AI伺服器訂單對台積電上半年營運挹注有限,且不敵消費性電子逆風影響。不過台積電第二季營收4,808.41億元,季減5.46%,符合財測預期區間,市場持續關注20日台積電法說會釋出消息。
台積電繼3月之後,6月營收再度出現雙率雙減的紀錄,受到消息面影響,美股10日開盤後,TDR早盤以平盤開出,百元關卡為多空攻防指標。
台積電前次法說時財測,第二季營收區間之中間值156億美元計算,營收季減6.7%,達成營收的財測目標。不過法人估計,相較4、5月強勁之成長動能,台積電6月除了端午假期影響之外,季底庫存盤點與去化也讓單月營收較上月下滑1成左右。對此,台積電官方表示,第二季營運動態及本季展望將於法說會上說明。
法人認為,台積電雖然達成第二季財測目標,但市場對AI挹注業績之期待更高,然而在AI伺服器產能供應仍然吃緊之下,尚未完全幫助台積電抵禦消費性電子之逆風,估計在對設備廠積極拉貨狀況下,有望於第三季開始反應AI伺服器訂單的威力。
在消費性電子部分,產業分析師認為,中國大陸智慧型手機復甦步調緩慢,係台積電六月營收乏力之一大主因,下半年就要看蘋果新機表現,不過iPhone15的推出能拉升多少買氣仍是一大變數。
市場期待台積電於法說會上說明CoWoS最新進度,據傳為因應先進封裝殷切之需求,目前竹南、台中廠都將加快腳步部屬相關CoWoS產能,預估於翻倍再翻倍的基礎上再增加。現在看來不僅輝達需要,AMD的MI300也需要,下周19日AMD執行長蘇姿丰親自來台,據了解,美其名拜訪供應鏈,實則深化合作與鞏固產能。
展望第三季營運,法人分析,台積電將有機會季增一成以上,傳統電子旺季的到來,4、5奈米之稼動率上升至8成,3奈米則將有iPhone 15 pro貢獻。另外,英特爾委外的PC CPU預計會在年底前投入量產,因此第四季也將不看淡。呼應台積電總裁魏哲家股東會上所說,第二季將跨過景氣循環周期低點,下半年表現也將優於上半年。