AI伺服器打敗空頭 台鏈樂

　AI伺服器打敗空頭，二大CSP（雲端服務供應商）微軟及Google 25日宣布2023年資本支出續增，供應鏈一掃烏雲。供應鏈指出，數據中心（Datacenter）供給過剩、人工智慧（AI）伺服器相對看好，周邊零組件廠包括滑軌、散熱、連接器線及伺服器代工廠營運仍佳，未出現客戶砍單潮。

　■微軟及Google股價上漲

　受惠生成式AI帶動基礎建設的成長，微軟及Google 26日股價早盤一度上漲逾7％及1％，微軟預計未來資本支出金額，將會有重大的連續增長；Google預期，2023年的資本支出金額，將會略高於2022年，並預期資料中心及伺服器的投資步伐將在第二季加速。

　受此消息激勵，台系ChatGPT概念、伺服器供應鏈股價轉強，包括組裝廠緯穎、緯創、英業達、ABF載板景碩、南電、欣興、PCB廠金像電及散熱廠奇鋐、雙鴻等26日股價一展笑顏。

　■聚焦在AI投資有志一同

　供應鏈廠商分析，微軟及Google在擴大投資方面有志一同，紛紛聚焦在AI上，微軟預計未來資本支出金額，將會有重大的連續增長，主要由AZURE（公共雲）AI基礎建設驅動。

Google則提到他們正在致力提升資料中心的運作效率，重新分配沒有完全發揮效能的伺服器，未來則會持續大量投資基礎設施，以推動需多的AI商機。

相關供應鏈均表示，手中相關訂單及出貨並沒有明顯變化，Intel的Sapphire及AMD Genoa二大新CPU平台 6～7月才開始拉貨，目前透明度較短，但迄今訂單穩增長。機櫃廠表示，雖然總經變化仍大，但是雲端伺服器是「好的有感」，已屬相對有能見度的應用。

　■供應鏈駁伺服器砍單說

　伺服器滑軌廠則認為，雲端服務商（CSP）出具的預測（Forcast）一般達8個月，然後逐周或是逐月檢討訂單，以應對短期的變化，截至目前，伺服器客戶出貨、量產的排程均依照計畫進行，且微軟剛公布財報，AZURE（公共雲）的需求暢旺，也沒有外界擔憂的資本支出下修潮，供應鏈定調，伺服器產業景氣仍具能見度。

位於泰國的機構件廠也指出，伺服器產業景氣雖然看法分歧，但公司手中訂單至少看到6月，部分機種甚至一路向上，不認同伺服器砍單說。

據供應鏈統計，伺服器每年維持5～6％的年複合成長率，CSP業者走在一個長期成長的趨勢上，由於ChatGPT聊天機器人帶動AI雲端伺服器的建置，雖然目前僅占所有伺服器比重約1％，但是價格比起一般伺服器貴上數倍不只，短期的雜音不影響長期的趨勢。