安聯投信產品首席王碧瑩 把永續投資發展成完整策略

　近年「永續投資」如雨後春筍般快速茁壯，各家投信無不卯足勁力拚。不過，過去大家發行的永續產品，較著重在基礎建設、節能減碳，安聯投信產品首席王碧瑩決定從二方面併進，將聯合國17個永續發展目標歸納成八個投資主題，依此發展出涵蓋不同目標的投資策略，並在去年引進新崛起的「智慧城市」主題基金，掌握2030年上看2兆美元的商機。

　王碧瑩長年主要負責產品策略發展與產品投資諮詢，一方面協助公司架構產品線、思考如何抓到趨勢，同時又要顧及台灣客戶在地需求。她通常會從兩個面向思考，一是善用集團全球布局優勢，適時引進好的策略；一是針對台灣客戶在地化需求去設計。

　據王碧瑩觀察，智慧城市、AI、創新已成趨勢。根據投信投顧公會統計，去年第四季來迄今共計十檔境外基金獲准放行，主題分別聚焦在智慧城市、通訊升級、創新與轉型；類股配置上，分別有資訊科技、工業及健康護理等，與運用AI人工智慧的金融服務也是部分投資策略所聚焦的。

　王碧瑩指出，安聯環球投資從1999年開始，不斷精進永續策略，努力走得更前面，從產品策略設計、投資流程改善、參與倡議，甚至透過強化代理人投票角色，幫助被投資企業朝永續發展轉型，以及研發推出100％獨家設計的一站式平台，提高投資團隊效益，用投資力來改變世界。根據統計，2022年ESG相關策略的股債基金，淨流入金額即有近千億美元。

　為何安聯會提前看到聯合國17個永續目標這個大趨勢？王碧瑩表示，如果把長年投資人偏好，與整個產業趨勢結合來看，可以有很多主題性產品很容易引起投資人共鳴；譬如說安聯很早看到綠能，或者是看到市面上會有水資源，這類主題就很直接，投資人可以很清楚知道這個產品或策略是在投資什麼樣的永續目標產品。

　除了結合聯合國的永續目標，若拉回到投資的本質，王碧瑩認為，永續投資更可降低投資組合尾端風險。因為如果在投資過程中，加入永續或是ESG分析的概念，可以降低投資組合風險，這對投資人很根本、也很重要；但更重要的是，永續投資事實上它代表的是一個投資趨勢的形成。

　至於投資人該如何看待持續發展的永續投資？王碧瑩強調，永續投資對投資人的意義，建議不要把它當成只是單純在為地球盡一份心力，更重要的是在為地球盡一份心力的同時，同時也能掌握到投資機會，這也是身為一個資產管理者一個很重要的目標，就是幫客戶找到對的投資趨勢，然後把它演化成一個資本力的一個方向，進而發揮投資影響力，用投資改變世界。

　王碧瑩提到，回顧過去幾年，全球永續投資趨勢成為不可擋的浪潮。即便如此，距離現實永續發展目標（SDGs）仍顯遙遠，根據統計，每年仍有2.5兆美元的資金缺口。但也正是因為這些需求，亦促成安聯環球投資不斷精進永續策略。

　王碧瑩表示，多年來安聯環球投資一直持續發展不同的永續投資策略，包括SRI、KPI based（關鍵績效指標基準策略）、SDG aligned、Impact Investing（影響力投資）等，以滿足不同客戶對於永續投資的不同需求，這就是安聯永續主題基金與其他業者最大的不同之處。

　以SDGs永續投資為例，王碧瑩強調，安聯認為透過主題投資策略最能有效掌握投資機會，於是著手建置專屬的主題股票投資團隊、投資流程進行投資策略的發展與投資管理，因此，永續主題投資對安聯而言，不是單一產品，而是一系列完整的策略發展。