上櫃ESG 30指數 聚焦永續投資

過去一年受到烏俄戰爭、全球通膨升溫、美國強勢升息等多道逆風影響，櫃買市場表現呈現向下修正的情況，但上櫃股票2022年全年日平均成交值604.82億元，仍為歷年次高。今年，外在環境逐漸改善，櫃買中心也已啟動多項的政策，從不同面向為市場熱度加溫，期待上櫃股票成交動能穩健成長。

　全球近年吹起永續發展熱潮，讓ESG投資概念成為市場標準配備，為達此一目的，諸多主權基金、國際法人，甚至一般投資人，紛紛將投資標的之ESG評級納入投資流程的參考指標，但現階段多數評鑑報告都以大型企業為主，因此臺灣有許多優質中小企業成為遺珠之憾。

　為了讓國內ESG表現優異的上櫃公司被更多投資人看見，櫃買中心自2020年起開始與臺灣指數公司合作編製ESG相關指數，目前已有三檔ESG相關ETN掛牌上櫃。2022年再次與臺灣指數公司合作，採用「國立臺北大學企業永續發展研究中心」之「臺灣永續評鑑模型」，編製並發布了「上櫃ESG 30指數」。事實上，「臺灣永續評鑑模型」符合世界主流之永續績效評選準則趨勢，且更為在地化。此模型獨創SEED企業永續評比系統，藉由社會（Social）、經濟（Economic）、環境（Environmental）及揭露（Disclosure）等四大面向，系統性檢視企業是否設定適當永續願景、發展出相對應之策略與目標，並評估其具體行動落實與提升永續發展之成效，最終依各構面之綜合評鑑結果，提出「臺灣永續評鑑得分率」作為觀察上櫃公司ESG表現之指標。

　櫃買中心表示，上櫃ESG 30指數除了透過「臺灣永續評鑑」篩選出上櫃市場中具備永續發展的企業，更設置排除機制，剔除影響環境永續發展之高污染、高耗能產業，並將從事軍火-爭議性武器、賭博（博弈）、成人娛樂、菸酒及熱帶雨林伐木等社會面爭議性產業予以排除。同時，配合財務面、基本面及流動性等要素，進行成份股的篩選，藉由層層把關，優化投資組合指數，以表彰兼具可投資性及永續發展表現佳之上櫃公司投資績效表現。依回溯資料觀察，上櫃ESG 30指數年化報酬達21.4％，風險報酬比率-夏普值達0.96，表現均優於櫃買指數，顯示具長期投資價值且能夠彰顯永續投資之精神。

　櫃買中心表示，近年積極推出多檔ESG相關指數，主要係呼應投資人對國內ESG相關商品投資之旺盛需求，另鼓勵上櫃企業投入永續發展，將持續收集符合中小型企業需求之永續評鑑資料庫，挑選財務體質及永續表現優異之股票，並藉由指數化商品（例如：ETF）的發行，簡化投資人參與上櫃企業的永續投資管道，更樂見「上櫃ESG 30指數」未來成為永續相關指數化商品之連結標的，成為投資人發揮永續影響力，並引領企業投入永續發展的優質選擇。