矽銀靠兩招 虜獲矽谷新創圈

　一夕倒閉震驚全球的美國矽谷銀行（SVB），鎖定不易取得一般銀行授信的新創科技公司及創投業者闖出名號，靠的就是放貸寬鬆及友善新創圈的服務擄獲矽谷，可是一旦SVB倒下，這個圈子首當其衝受害尤深。

　新創公司常常處於虧損，甚至不見產品的蹤影，因而難以向大型銀行爭取信貸額度和貸款，1983年創立的SVB，專門鎖定這類公司提供金融服務。

　做為新創公司金主的創投業者，也愛把錢存在SVB，還會鼓勵他們投資的公司跟著這麼做。

　金融危機後的低利環境，讓存款湧向矽谷銀行，投資人寄望創投業者物色能帶來更好收益的科技公司。SVB吸收的存款在2020年一飛沖天暴增65％，2021年增幅高達85％，去年初攀上1,980億美元的高峰。

　SVB每斬獲一家新創公司客戶，多以做為貸款擔保為由，要求客戶將資金存在SVB，該銀行靠這招深耕新創投資圈。

　軟體新創公司Bandwango創辦人帕里克（Mo Parikh）表示，為了幫公司爭取信貸額度，加上SVB的條件誘人，所以去年轉到SVB開戶。

　SVB的策略不僅釀成自身危機，也說明該銀行倒閉後，何以整個新創圈都陷入恐慌。這是因為數千家企業將鉅額現金存在SVB，一旦無法將帳戶的錢領出，它們只能趕緊設法籌錢發薪，支付其他迫在眉睫的帳單，直到聯邦政府出手保障SVB所有存戶。

　聯準會啟動升息抗通膨後，新創企業面臨資金枯竭的窘境。去年投注美國新創事業的創業資金銳減約三分之一，第四季創投公司新增籌資金額觸及九年低點。

　新創企業少了資金活水挹注，只得把存在銀行的老本抽走，SVB被迫出售資產來滿足客戶的流動性需求，偏偏利率走升重創SVB債券投資組合，該銀行是虧本拋售債券資產。

　此舉讓存戶擔心SVB的償債能力，3月9日這家銀行爆發擠兌恐慌，被提走420億美元而一夕破產，成為美國史上第二大的銀行破產案。