投信發行ETF 公平配售11月上路

　為強化ETF公平合理配售規範，投信投顧公會依金管會指示，增訂ETF配售作業流程，預定11月起開始實施。

　據了解，由於之前有投信新發行ETF因買氣過熱且受限於募集額度限制，爆發內部人搶配額、投資人買不到的爭議，因此在今年2月即發文投信投顧公會，要求增訂相關辦法，若日後有類似問題發生，可以遵循並避免爭議。

　投信投顧公會也在「證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」中，再增訂ETF公平配售作業規範。ETF公平配售作業內容包括：啟動ETF公平配售的標準與依據，並應訂定若有內部人參與ETF配售之利益衝突防範等。

該條文也提到，若客戶申購總組數超過可分配組數時，即須啟動公平配售機制，包括證券投資信託事業於特殊情形自行控管額度致發生超額申購的情形。另如擬針對不同類型ETF訂定不同的啟動標準或配售作業流程時，也應明訂於內部控制制度。受託申購客戶超額認購如採抽籤的配售方式，則應由基金保管機構派員監督，並得邀請基金法律顧問、基金簽證會計師或投信投顧公會派員監督。